Venture Capitalists – Uang Tunai Untuk Saham

Venture Capital adalah jenis ekuitas swasta yang bekerja atas dasar uang tunai yang diinvestasikan ke dalam bisnis sebagai pertukaran untuk bagian bisnis. Namun, para kapitalis ventura tidak hanya menawarkan keterampilan mereka ke bisnis; mereka juga menyediakan keahlian manajerial dan teknis.

Venture Capital sangat populer di kalangan perusahaan baru dan usaha baru. Banyak dari Venture Capitalist yang berinvestasi dalam bisnis Anda memiliki latar belakang menjadi chief executives di perusahaan dan bankir investasi serta koneksi dengan perusahaan lain di bidang investasi dan keuangan perusahaan.

Venture Capital adalah sumber pembiayaan yang layak untuk bisnis. Venture Capitalist memiliki pilihan untuk berinvestasi pada setiap tahap bisnis, apakah itu memulai bisnis atau berinvestasi dalam bisnis yang mapan; namun lebih sering daripada tidak Venture Capitalist akan berinvestasi dalam bisnis yang lebih mapan dan berjalan.

Ketika datang ke jenis bisnis yang Venture Capitalists berinvestasi di mereka bebas untuk berinvestasi di sektor bisnis yang mereka suka, meskipun jika Anda melihat tren Venture Capitalists Anda akan melihat bahwa bisnis utama yang Venture Capitalists berinvestasi dalam adalah teknologi tinggi seperti penelitian dan pengembangan, elektronik dan industri game. Venture Capitalists juga berurusan dengan uang dalam jumlah besar, yang sering mencapai jutaan dolar.

Kebanyakan pengaturan Modal Ventura memiliki kehidupan tetap selama sepuluh tahun dan perlu dicatat bahwa Venture Capitalist tidak cocok untuk semua pengusaha; sama seperti tidak semua bisnis mendapatkan kesempatan untuk menggunakan bantuan dari seorang kapitalis ventura. Pasar Modal Ventura sangat selektif; Venture Capitalist hanya dapat berinvestasi dalam satu dari 400 ratus peluang yang disajikan kepada mereka, jadi jika Anda ingin menarik Venture Capitalist Anda perlu memiliki rencana bisnis yang terdokumentasi dengan baik dan Anda harus mampu menunjukkan bagaimana bisnis Anda akan dapat untuk membawa modal yang cukup setelah bantuan Venture Capitalist telah diinvestasikan dalam bisnis Anda.

Jika suatu bisnis memiliki kualitas yang dicari oleh Venture Capitalist, seperti rencana bisnis yang kuat, tim manajemen yang baik, investasi dan semangat dari para pendiri, potensi yang baik untuk keluar dari investasi sebelum akhir siklus pendanaan dan target mereka pengembalian minimum lebih dari 40% per tahun, Anda akan merasa lebih mudah untuk mendapatkan Venture Capitalist untuk berinvestasi dalam bisnis Anda.

Seorang kapitalis ventura juga akan mempertimbangkan aspek-aspek seperti:

o Apakah produk atau layanan Anda layak secara komersial?

o Apakah bisnis Anda memiliki potensi untuk pertumbuhan berkelanjutan?

o Apakah tim manajemen Anda memiliki kemampuan untuk menggunakan potensi ini dan mengendalikan bisnis melalui fase pertumbuhan?

o Apakah hadiah yang memungkinkan membenarkan risiko yang terlibat dalam investasi?

o Apakah potensi pengembalian keuangan memenuhi kriteria investasi dari Venture Capitalist?

Hampir tiga juta orang di Inggris dipekerjakan oleh perusahaan yang didukung oleh modal ventura, menurut British Venture Capital Association. Banyak dari perusahaan-perusahaan ini mungkin tidak ada tanpa suntikan uang tunai dan bimbingan yang disediakan kapitalis ventura.


Confessions of a Venture Capitalist

Venture Kapitalis sering disebut Vulture Capitalist dan sampai Anda membaca buku: Confessions of a Venture Capitalist, Di dalam dunia berisiko tinggi dari pendanaan awal oleh Ruthann Quindlen; Anda mungkin tidak akan pernah mengerti bagaimana mereka mendapat gelar fitnahan itu. Dalam buku Ruthann menjelaskan bagaimana rasanya bekerja di Silicon Valley di sebuah Perusahaan Modal Ventura sebelum meledaknya gelembung dot com.

Jika Anda mempertimbangkan untuk mendapatkan modal usaha untuk perusahaan startup Anda maka mungkin Anda harus membaca buku ini. Bagaimanapun Anda ingin duduk untuk minum kopi bersama seorang kapitalis ventura yang telah berkecimpung dalam industri ini selama bertahun-tahun sebelum Anda melancarkan rencana bisnis Anda? Dalam buku ini mereka menggambarkan bagaimana pemodal ventura akan bekerja dengan banyak perusahaan sekaligus berharap bahwa satu atau dua orang dapat mencapai pembayaran besar. Sisanya, mereka berharap untuk impas atau kehilangan uang dan pada akhirnya akan dibuang.

Dunia kapitalis ventura adalah tentang laba atas investasi dalam jangka waktu yang sangat singkat dan mereka tidak mencari keuntungan semata yang mereka inginkan untuk menghasilkan 10 kali lipat atau lebih banyak uang yang mereka investasikan. Ada banyak perusahaan modal ventura dan sering mereka bertaruh dengan joki dan bukan hanya kuda. Ide atau konsep bisnis mungkin sangat bagus, tetapi jika wirausahawan tidak dapat dijalankan, maka kapitalis ventura harus lulus. Tolong pertimbangkan semua ini di tahun 2006.


Venture Leasing: Pembiayaan Startup Saat Naik

Menurut Pricewaterhouse Coopers, investasi oleh kapitalis ventura institusional di perusahaan rintisan tumbuh dari kurang dari $ 3,0 miliar pada awal tahun 1990-an menjadi lebih dari $ 106 miliar pada tahun 2000. Meskipun volume modal ventura telah menurun secara signifikan sejak tahun-tahun "gelembung" ekonomi pada akhir 1990-an, volume saat ini sekitar $ 19 miliar per tahun masih menunjukkan tingkat pertumbuhan yang substansial. Para kapitalis ventura akan mendanai lebih dari 2.500 startups pertumbuhan tinggi di AS tahun ini.

Pertumbuhan dalam investasi modal ventura telah melahirkan area penyewaan peralatan yang relatif baru dan berkembang yang dikenal sebagai 'penyewaan usaha'. Persis apa itu penyewaan usaha dan apa yang telah mendorong pertumbuhannya sejak awal 1990-an? Mengapa usaha penyewaan menjadi sangat menarik bagi perusahaan yang didukung modal awal? Untuk menemukan jawaban, kita harus melihat beberapa perkembangan penting yang telah mendukung pertumbuhan segmen penyewaan peralatan penting ini.

Istilah sewa guna usaha menjelaskan pembiayaan peralatan yang disediakan oleh perusahaan penyewaan peralatan untuk pra-laba, tahap awal perusahaan yang didanai oleh investor modal ventura. Startup ini, seperti kebanyakan bisnis yang sedang berkembang, membutuhkan komputer, peralatan jaringan, perabotan, peralatan telepon, dan peralatan untuk produksi dan R & D. Mereka bergantung pada dukungan investor luar sampai mereka membuktikan model bisnis mereka atau mencapai profitabilitas. Memicu pertumbuhan dalam sewa guna usaha adalah kombinasi dari beberapa faktor, termasuk: ekspansi ekonomi baru, peningkatan pasar IPO, bakat kewirausahaan yang melimpah, teknologi baru yang menjanjikan, dan kebijakan pemerintah yang mendukung pembentukan modal ventura.

Dalam lingkungan ini, investor ventura telah membentuk modal ventura yang cukup besar untuk meluncurkan dan mendukung pengembangan banyak teknologi baru dan konsep bisnis. Selain itu, berbagai layanan kini tersedia untuk mendukung pengembangan startup dan untuk mempromosikan pertumbuhan mereka. Perusahaan-perusahaan CPA, bank, pengacara, bank investasi, konsultan, lessor, dan bahkan perusahaan pencarian telah berkomitmen terhadap sumber daya yang signifikan untuk segmen pasar yang sedang berkembang ini.

Di mana peralatan sewa guna masuk ke dalam campuran pembiayaan usaha? Biaya modal ventura yang relatif tinggi dibandingkan sewa guna usaha menceritakan kisahnya. Mendanai usaha baru adalah proposisi berisiko tinggi. Untuk mengkompensasi para pemodal ventura untuk risiko ini, mereka umumnya membutuhkan saham ekuitas yang cukup besar di perusahaan-perusahaan yang mereka biayai. Mereka biasanya mencari hasil investasi sekurang-kurangnya 35% pada investasi mereka selama lima hingga tujuh tahun. Pengembalian mereka dicapai melalui IPO atau penjualan saham ekuitas lainnya. Sebagai perbandingan, lessor usaha mencari pengembalian dalam kisaran 15% – 22%. Transaksi-transaksi ini diamortisasi dalam dua hingga empat tahun dan dijamin dengan peralatan yang mendasarinya.

Meskipun risiko untuk lessor ventura juga tinggi, lessor usaha mengurangi risiko dengan memiliki kepentingan keamanan dalam peralatan yang disewa dan penataan transaksi yang diamortisasi. Menghargai keuntungan biaya yang jelas dari sewa guna usaha atas modal ventura, perusahaan startup telah beralih ke penyewaan usaha sebagai sumber pendanaan yang signifikan untuk mendukung pertumbuhan mereka. Keuntungan tambahan untuk memulai usaha sewa guna usaha termasuk leasing kuat tradisional — konservasi uang tunai untuk modal kerja, manajemen arus kas, fleksibilitas, dan melayani sebagai suplemen untuk modal lain yang tersedia.

Apa yang membuat transaksi sewa guna usaha 'bagus'? Para lessor ventura melihat beberapa faktor. Dua bahan utama dari usaha baru yang sukses adalah kaliber tim manajemen dan kualitas sponsor modal ventura. Dalam banyak kasus, kedua kelompok tampaknya saling menemukan satu sama lain. Tim manajemen yang baik biasanya telah menunjukkan keberhasilan sebelumnya di bidang di mana usaha baru itu aktif. Selain itu, mereka harus memiliki pengalaman dalam fungsi bisnis utama – penjualan, pemasaran, R & D, produksi, teknik, dan keuangan. Meskipun ada banyak pemodal ventura yang membiayai usaha baru, bisa ada perbedaan signifikan dalam kemampuan mereka, daya tahan, dan sumber daya. Para pemodal ventura yang lebih baik memiliki rekam jejak yang sukses dan pengalaman langsung dengan jenis perusahaan yang dibiayai.

VC terbaik memiliki spesialisasi industri dan banyak yang dikelola oleh individu dengan pengalaman operasi langsung dalam industri yang mereka biayai. Jumlah modal seorang kapitalis ventura mengalokasikan ke startup untuk putaran masa depan juga penting. Kelompok VC yang baik yang telah menghabiskan dana yang dialokasikan dapat menjadi masalah.

Setelah menentukan bahwa kaliber tim manajemen dan pemodal ventura tinggi, lessor ventura melihat model bisnis startup dan potensi pasar. Adalah tidak realistis untuk mengharapkan evaluasi ahli teknologi, pasar, model bisnis, dan iklim kompetitif oleh perusahaan penyewaan peralatan. Banyak perusahaan leasing bergantung pada kapitalis ventura yang berpengalaman dan terkemuka yang telah mengevaluasi faktor-faktor ini selama proses 'uji tuntas' mereka. Namun, lessor harus tetap melakukan evaluasi independen yang signifikan. Selama evaluasi ini dia mempertimbangkan pertanyaan seperti: Apakah rencana bisnis itu masuk akal? Apakah produk / layanan yang diperlukan, siapa pelanggan yang ditargetkan dan seberapa besar pasar potensial? Bagaimana harga produk dan layanan dan apa yang diproyeksikan pendapatannya? Berapa biaya produksi dan apa biaya yang diproyeksikan lainnya? Apakah proyeksi ini tampak masuk akal? Berapa banyak uang tunai di tangan dan berapa lama akan berlangsung startup sesuai dengan proyeksi? Kapan startup membutuhkan putaran ekuitas berikutnya? Ini, dan pertanyaan-pertanyaan seperti ini, membantu lessor menentukan apakah rencana bisnis dan model masuk akal

Pertanyaan kredit paling mendasar yang dihadapi perusahaan leasing mempertimbangkan penyewaan peralatan untuk startup adalah apakah ada cukup uang tunai untuk mendukung startup melalui bagian signifikan dari masa sewa. Jika tidak ada lagi modal ventura dinaikkan dan usaha kehabisan uang, lessor tidak mungkin mengumpulkan pembayaran sewa. Untuk memitigasi risiko ini, sebagian besar pelaku usaha yang berpengalaman mengharuskan perusahaan memiliki setidaknya sembilan bulan atau lebih dari uang tunai sebelum melanjutkan. Biasanya, startup yang disetujui oleh lessor ventura telah mengumpulkan $ 5 juta atau lebih dalam modal ventura dan belum habis porsi yang sehat dari jumlah ini.

Di mana startup berbelok untuk mendapatkan sewa mereka didanai? Bagian dari infrastruktur yang mendukung usaha rintisan adalah segelintir perusahaan leasing nasional yang berspesialisasi dalam transaksi sewa guna usaha. Perusahaan-perusahaan ini memiliki pengalaman dalam penstrukturan, penetapan harga dan mendokumentasikan transaksi, melakukan uji tuntas, dan bekerja dengan perusahaan startup melalui pasang surut mereka. Para lessor usaha yang lebih baik merespon dengan cepat untuk menyewakan permintaan proposal, mempercepat proses review kredit, dan bekerja sama dengan startup untuk mendapatkan dokumen yang dieksekusi dan peralatan yang dipesan. Kebanyakan lessor ventura menyediakan sewa untuk startup di bawah garis kredit sehingga lessee dapat menjadwalkan beberapa takedown selama setahun. Jalur sewa ini biasanya berkisar mulai dari $ 200.000 hingga lebih dari $ 5.000.000, tergantung pada kebutuhan start-up, pertumbuhan yang diproyeksikan dan tingkat dukungan modal ventura.

Penyedia sewa usaha yang lebih baik juga membantu pelanggan, langsung atau tidak langsung, dalam mengidentifikasi sumber daya lain untuk mendukung pertumbuhan mereka. Mereka membantu startup memperoleh peralatan dengan harga yang lebih baik, mengatur pembelian peralatan yang ada, mencari tambahan pendanaan modal kerja, mencari CFO sementara, dan memberikan perkenalan kepada mitra strategis potensial – ini semua adalah layanan bernilai tambah yang diberikan oleh lessor usaha terbaik ke meja.

Bagaimana prospek penyewaan ventura? Venture leasing telah benar-benar datang sendiri sejak awal 1990-an. Dengan investor ventura yang menuangkan puluhan miliar dolar ke startup setiap tahun, segmen pasar ini telah berkembang menjadi segmen yang menarik untuk industri penyewaan peralatan. Industri yang paling menarik untuk penyewaan usaha termasuk ilmu kehidupan, perangkat lunak, telekomunikasi, layanan informasi, layanan dan perangkat medis, dan Internet. Selama faktor-faktor yang mendukung pembentukan startup tetap menguntungkan, prospek untuk leasing usaha terus terlihat menjanjikan.


Mendanai Bisnis Anda dengan Cara Kapital Venture

Modal ventura adalah bentuk pembiayaan ekuitas. Ini adalah sumber modal risiko yang diinvestasikan ke dalam bisnis oleh investor luar profesional untuk bisnis baru dan pertumbuhan. Dengan uang investasi ini juga akan lebih dari mungkin mendapatkan bantuan ahli manajerial dan teknis dengan aspek bisnis Anda dan pengambilan keputusan.

Perlu dicatat bahwa pemodal ventura tidak cocok untuk semua orang dan mereka biasanya sangat selektif dalam memutuskan apa yang ingin mereka investasikan. Para kapitalis ventura paling tertarik dalam usaha dengan potensi pertumbuhan yang tinggi.

Seorang kapitalis ventura dapat digunakan sebagai alat keuangan untuk pengembangan dalam bisnis Anda. Mereka menyediakan modal saham komitmen jangka panjang dan pengembalian yang akan diterima oleh seorang kapitalis ventura tergantung pada pertumbuhan dan profitabilitas bisnis.

Contoh pertama dari seorang kapitalis ventura tanggal kembali pada akhir abad ke-18 dan seorang kapitalis ventura akan mencari untuk mempertahankan investasi mereka selama sekitar tiga hingga tujuh tahun. Venture kapitalis digunakan secara global dan Eropa memiliki sejumlah besar perusahaan modal ventura aktif. Angka-angka dari tahun 2003 menunjukkan bahwa sekitar tiga juta orang di Inggris dipekerjakan oleh perusahaan yang didukung oleh modal ventura dan lebih dari setengah dari semua bisnis di Inggris yang didukung oleh modal ventura adalah perusahaan teknologi tinggi.

Jika perusahaan memiliki kualitas yang dicari oleh kapitalis ventura seperti rencana bisnis yang terstruktur dan terperinci, tim manajemen yang baik dan potensi yang baik untuk keluar dari investasi sebelum akhir siklus pendanaan mereka, serta target pengembalian minimum yang melebihi 40% per tahun; mereka akan merasa lebih mudah untuk meningkatkan modal ventura.

Modal ventura juga bertindak sebagai sumber penciptaan pekerjaan dan meningkatkan tata kelola perusahaan dan standar akuntansi perusahaan. Jadi bagaimana sebuah bisnis bisa menarik bantuan dan investasi perusahaan modal ventura? Nah harus dicatat bahwa modal ventura biasanya berinvestasi dalam bisnis yang memiliki:

o Kebutuhan investasi minimum sekitar £ 2 juta, meskipun banyak organisasi VC regional yang lebih kecil dapat berinvestasi dari £ 50.000

o Rencana bisnis yang ambisius namun realistis

o Produk atau layanan yang memberikan titik penjualan unik atau keunggulan kompetitif lainnya

Potensi penghasilan yang besar dan menawarkan pengembalian investasi yang tinggi dalam jangka waktu tertentu, misalnya lima tahun

o Keahlian manajemen yang baik – meskipun kapitalis ventura cenderung tidak terlibat dalam bisnis sehari-hari, mereka sering membantu dengan strategi bisnis

o Rekam jejak yang terbukti – karena alasan ini start-up umumnya tidak dipertimbangkan oleh pemodal ventura untuk investasi

Serta semua bantuan awal yang dapat diberikan oleh seorang kapitalis ventura kepada bisnis Anda seperti modal risiko, keahlian manajemen, dan pengalaman, mereka juga mempermudah pendanaan di masa depan untuk bisnis Anda.

Sebelum Anda mulai mencari bantuan keuangan dari seorang kapitalis ventura Anda perlu memastikan bahwa rencana bisnis Anda diatur secara menyeluruh dan bahwa segala sesuatu tentang bisnis Anda terperinci dan dibuat jelas bagi calon investor.


Pendanaan Venture – Kisah Pertumbuhan India!

Penuh dengan energi muda, India saat ini adalah lahan subur peluang bagi bisnis dari semua ukuran. Entah itu start-up atau perusahaan yang melihat pertumbuhan dan diversifikasi, pasar India sangat menerima "ide" saat ini. Tren pasar proyek eCommerce, logistik, IT, dan sektor perhotelan sebagai pengubah permainan. Ketika mereka menjadi lebih kuat, permintaan sumber daya – manusia, modal, dan cair – juga meningkat. Bagian sektor-sektor ini meningkat dalam PDB dan saat ini menawarkan kesempatan kerja yang lebih baik. Cukup pantas, presentasi yang meyakinkan dan prospek ekonomi 5 tahun yang menjanjikan menarik dana modal ventura besar (VC) dari dalam India dan luar. Pada tahun 2014, negara dengan $ 4,6 miliar dalam jarahannya adalah tujuan pendanaan modal ventura tertinggi ketiga setelah AS ($ 58.9bn) dan China ($ 8.9bn). (Sumber: The Times of India) Bangalore menduduki puncak grafik nasional mengklaim lebih dari 50% ($ 2.6bn) dari total pendanaan.

Selain memfasilitasi skala bisnis, arus kas masuk juga telah menanamkan kepercayaan pada para pengusaha untuk mencoba konsep yang belum diuji & inovatif. Ini juga telah mendorong pengambilan keputusan bisnis yang cepat dan menguntungkan. Sebagai hasilnya, ide-ide baru mengambang – startup, pengambilalihan, pembelian, merger & akuisisi, ekspansi, diversifikasi – struktur bisnis memiliki fleksibilitas untuk beradaptasi dengan perubahan. Dengan demikian, beragam pendanaan & pola pembiayaan diberlakukan ketika menyegel transaksi. Meskipun pendanaan Venture Capital terbatas dalam hal investasi, pengembalian, dan kontrol manajemen, pemain Private Equity (PE) dapat mengarahkan bisnis ke tingkat yang cukup tinggi. Dengan bandwidth investasi yang jauh lebih tinggi, mereka memiliki kepemilikan saham yang lebih luas dan karenanya, peran penting dalam pengambilan keputusan strategis perusahaan. Meskipun, VC kadang-kadang menemukan jalan keluar yang menguntungkan di India sebagai tantangan, perusahaan PE melihat proyeksi pasien 5 hingga 10 tahun dan sering mampu memperoleh hasil yang baik. Jenis pendanaan lain, investor malaikat dapat terlibat, bahkan pada tahap uang bibit dan bertujuan sebagian besar untuk pengembalian yang berlipat ganda dengan cepat, biasanya dalam jangka waktu 5 tahun. Secara keseluruhan, sama seperti kesepakatan bisnis, VC (dalam format apa pun) juga lebih memilih untuk mencari ide-ide baru dengan potensi pengembalian.

Dibentuk pada tahun 1993, Asosiasi Ekuitas Pribadi & Modal Ventura India (IVCA) bertujuan untuk mengatur modal ventura dan industri ekuitas swasta di India untuk mendorong kewirausahaan dan inovasi bisnis. Sejak 2006, asosiasi tersebut telah menyaksikan pertumbuhan, yang dipercepat pada tahun 2009. Tak perlu ditambahkan, pendanaan teknologi dan e-commerce menyapu daftar 'propagasi'. Dengan Flipkart berdiri tegak dengan total sekitar. $ 1.200.000 pada bulan Agustus 2014, Snapdeal berada di urutan kedua dengan sekitar $ 233 juta, tentu saja lag besar dari pesaingnya. Quikr berikutnya diikuti dengan $ 90 juta. Myntra, ANI Technologies, Hungama Digital Media, Freshdesk, iYogi, Jabong, BigTree, semuanya jatuh dalam band pendanaan $ 25 – $ 50, dalam urutan itu.


Raising Venture Capital – Menulis Rencana Bisnis

Banyak wirausaha percaya bahwa investor akan mendanai ide "hebat" mereka karena itu ide yang "hebat". Sebenarnya, investor akan menyukai ide dan mungkin berpikir itu memiliki potensi besar tetapi itu adalah penjelasan dalam rencana bisnis yang menggambarkan bagaimana Anda berencana untuk mengeksekusi ide yang meyakinkan investor untuk menulis cek. Itulah perbedaan antara berhasil meningkatkan modal atau tidak.

Adalah tugas Anda untuk menjelaskan pro dan kontra tentang berinvestasi dalam proyek Anda. Bahkan, Anda memiliki persyaratan hukum di bawah undang-undang sekuritas federal, jadi hancurkan di sini dan Anda kacau. Cara terbaik untuk memulai rencana Anda adalah dengan garis besar rencana yang disebut juga template rencana bisnis.

Template atau garis besar harus mencantumkan banyak kategori informasi yang harus disertakan dalam rencana Anda. Mulailah mengisi kategori dengan tangan. Jawablah pertanyaan yang Anda nyamankan dengan menjawab. Jangan menebak. Jangan berbohong. Kemudian, di artikel lain kita akan berbicara tentang dokumen investor, The, rencana akhirnya harus dimasukkan dalam Memorandum Penempatan Pribadi Anda, alias, PPM,. The, PPM, adalah dokumen hukum dan Anda akan bertanggung jawab atas semua yang ada di dalamnya. Pada titik ini jangan khawatir tentang ejaan atau masuk akal. Anda dapat mengatasi yang terakhir. Tuliskan jawaban Anda dalam garis besar rencana bisnis dalam bentuk singkat.

Yang penting adalah mendapatkan semua informasi yang mungkin terorganisir untuk topik tersebut. Dalam kategori-kategori itu Anda tidak dapat memberikan informasi, mencari bantuan. Contoh yang umum adalah menyusun keuangan. Lakukan yang terbaik yang Anda bisa dan kemudian mencari bantuan atau saran. Jangan sampai canggih atau pembaca tidak akan mengerti.

Jangan menggunakan akronim atau penjelasan singkat kecuali Anda menjelaskan apa artinya masing-masing. Contoh dalam artikel ini ketika saya menggunakan istilah, PPM. Yang paling sulit dari semua tugas dalam meningkatkan modal adalah persiapan rencana. Luangkan waktu Anda dan ketika Anda benar-benar berpikir Anda telah berhasil menggariskan semua informasi, mulailah menulis rencana Anda. Anda juga akan merasa terbantu untuk mendapatkan sampel dari rencana yang ditulis secara profesional.

Kami menyediakan 15 halaman, garis rencana gratis dan 35 halaman, contoh paket bisnis gratis, di situs web kami. Ini akan membantu Anda dalam memvisualisasikan tingkat kualitas apa yang direncanakan oleh rencana bisnis Anda untuk berhasil menarik investor untuk berinvestasi dalam ide Anda. Perlu diingat, kualitas rencana bisnis yang Anda tulis adalah wawasan pertama investor prospektif ke dalam kompetensi Anda. Jika Anda menyajikan investor dengan rencana kualitas, Anda telah lulus ujian kritis pertama dalam proses meminta uang mereka?


Venture Capital Rocket Ride

A Rocket Ride hanya pembiayaan untuk pertumbuhan cepat dari mulai menjadi $ 100 juta atau lebih dalam beberapa tahun.

The Rocket Ride mencapai ini dalam satu set langkah yang terintegrasi dan mulus. Anda menggunakan teknik yang secara individu sudah dikenal – benih uang, modal ventura, go public – tetapi di Rocket Ride semuanya merupakan bagian dari satu jalur untuk menyediakan pengembangan perusahaan yang paling cepat, bukan hanya kekacauan dari transaksi terpisah dengan mitra yang paling nyaman saat itu.

Dimulai dengan konsep, perusahaan diposisikan untuk pertumbuhannya menjadi strategi keluar. Pembeli strategis yang potensial adalah studi tentang kebutuhan mereka dan apa yang mereka anggap paling berharga. Pasar sekuritas publik dipelajari seperti apa yang akan membawa nilai pasar terbaik sebagai IPO. Barang-barang ini terintegrasi ke dalam konsep dan rencana pertumbuhan.

Dari lantai dasar, perusahaan harus diatur dengan benar. Itu berarti menggunakan dokumen hukum canggih yang mengatur perusahaan untuk go public atau dijual dari awal.

Untuk menciptakan satu proses yang mulus, Anda perlu membuat dokumen pendirian, artikel pendirian, peraturan perundangan, rencana insentif, perjanjian kerja, dan aturan tata kelola perusahaan dengan fokus pada strategi keluar, apakah akan dipublikasikan atau penjualan ke pembeli strategis.

Rencana pertumbuhan dan setiap tahap pembiayaan dapat direncanakan. Namun, perencanaan saja tidak cukup. Setiap orang punya rencana bagus; itu adalah eksekusi yang memisahkan para pemimpi dari yang sukses.

Ketika Anda memiliki rencana, kebutuhan bakat manajemen untuk tim akan mudah dilihat.

Sejarah Rocket Ride

Pekerjaan saya dalam bisnis investasi dimulai di meja perdagangan OTC di mana semua jenis saham – dari spekulasi penny liar ke produsen berkarat-terbaik – diperdagangkan. Lebih penting lagi, ini adalah di mana sebagian besar perusahaan yang sedang go public mulai berdagang.

Pindah ke Wakil Presiden Perdagangan untuk bank investasi New York, saya tidak hanya membuat pasar dalam IPO kami dan penawaran umum dari rumah-rumah lain, saya harus membaca prospektus dan menghadiri semua pameran anjing dan kuda.

Pengalaman ini seperti aliran studi kasus bisnis sekolah di keuangan perusahaan. Itu juga merupakan pendidikan tentang apa yang akan dihindari oleh investor dan apa yang mereka beli.

Ketika saya menjadi bankir investasi, saya mengembangkan lebih banyak teknik untuk perusahaan ventura, dan itu mengarah pada awal saya untuk menjalankannya.

Jangan salah, ini adalah sekolah pukulan keras – Anda bisa dipukul keras jika Anda melakukan sesuatu yang tidak berhasil dan Anda mencari tahu apa yang berhasil dan apa yang berhasil seperti gila.

Akhirnya, ini berubah menjadi gagasan satu proses, bukan satu transaksi yang terputus satu demi satu.

Faktor pembatas dalam pertumbuhan sebagian besar perusahaan adalah keputusan mereka sendiri. Pada awalnya, perusahaan memiliki potensi yang tak terbatas. Ide-ide buruk membatasi pertumbuhan. Dibutuhkan pengalaman untuk membangun strategi yang dapat membawa Anda sepanjang jalan.

Pengalaman saya memberitahu saya bahwa Rocket Ride adalah untuk Anda jika:

· Anda memiliki perusahaan ventura publik atau swasta

· Anda memiliki keinginan yang luar biasa untuk berhasil

· Anda selalu optimis

· Anda sangat tidak sabar

· Anda adalah seorang yang fanatik tentang perusahaan Anda

· Anda seorang visioner

· Anda ulet

· Anda bersedia bekerja keras untuk mendapatkan hasil

Anda menuntut orang lain

· Anda menempatkan bisnis Anda terlebih dahulu, mengetahui kesuksesan akan memberi Anda semua imbalan yang Anda inginkan

· Anda bersedia membagi hasil usaha Anda dengan orang lain

Anda seorang pemimpin

· Anda bersedia melakukan apa saja untuk menyelesaikan pekerjaan, dan selesai sesuai jadwal

· Anda diam-diam memiliki logo perusahaan Anda bertato di lengan Anda

· Anda ingin menumbuhkan perusahaan Anda secepat mungkin

Langkah-langkah di Rocket Ride dilakukan oleh tim. Manajemen adalah ahli dalam bisnis intinya, tetapi mungkin tidak memiliki keahlian atau waktu yang dibutuhkan untuk mengatasi Wall Street. Tim dibutuhkan untuk benar-benar memiliki pertumbuhan perusahaan yang cepat. Setiap fungsi, seperti keuangan, harus mendukung bisnis inti.

Pembiayaan pertama adalah modal awal. Kemudian lebih banyak putaran pembiayaan. Mengatur waktu putaran ini untuk meminimalkan pengenceran sangat penting. Kemudian, pembiayaan besar.

Salah satu manfaat dari melakukan hak ini adalah bahwa tidak ada pekerjaan yang harus dikerjakan untuk mempersiapkan untuk go public atau penjualan perusahaan. Ini meminimalkan penggunaan waktu manajemen. Manajemen harus bekerja pada bisnis inti. Uang harus ada ketika diperlukan, meninggalkan manajemen untuk fokus pada apa yang sebenarnya mereka lakukan. Keuangan adalah, setelah semua, hanya fungsi pendukung.

Akhirnya, strategi keluar. Kebanyakan kesepakatan modal ventura berencana untuk melakukan IPO atau bergabung dengan perusahaan besar. Jika ini dilakukan dengan benar, perusahaan dipersiapkan sejak hari pertama untuk presentasi kepada banyak pembeli strategis, mungkin dalam lelang. Para pembeli strategis telah dididik dengan sesuai untuk kepentingan kunci perusahaan untuk memaksimalkan harga.

Jika perusahaan akan go public, ada proses mencari penjamin, menilai perusahaan, menegosiasikan syarat, dan memasarkan masalah. Prosesnya tidak berakhir di sana karena perusahaan harus melakukan dengan baik dalam perdagangan pasar setelahnya agar para pendiri dapat mencairkan uang atau tidak dan dapat melihat kembali, dengan banyak kepuasan di seluruh perjalanan sebagai kesuksesan sejati. Itulah yang benar-benar Anda inginkan, bukan?


Bagaimana Menghitung Nilai Uang Awal dan Nilai Uang Pos dalam Lembar Pembiayaan Modal Venture?

Apa penilaian pra-uang dan penilaian pasca-uang?

Valuasi uang pra-perusahaan mengacu pada penilaian perusahaan sebelum investor menyuntikkan modal ke perusahaan. Penilaian pasca-uang perusahaan mengacu pada penilaian perusahaan setelah investor menyuntikkan modal ke perusahaan. Oleh karena itu, penilaian pasca-uang perusahaan selalu sama dengan penilaian pra-uang ditambah jumlah modal yang disuntikkan oleh investor. Baik penilaian pra-uang dan penilaian pasca-uang dinyatakan dalam bentuk dolar.

Apa signifikansi penilaian pra-uang dan penilaian pasca-uang?

Valuasi sangat penting bagi investor dan perusahaan dalam pembiayaan ekuitas swasta / modal ventura (pe / vc). Sebelum investor berinvestasi dalam perusahaan, investor akan hampir selalu melakukan penilaian terhadap perusahaan. Dalam transaksi pembiayaan (misalnya, putaran Seri A), investor menyuntikkan modal ke perusahaan sebagai imbalan atas saham Seri A. Penilaian pra-uang perusahaan menentukan berapa banyak ekuitas (atau persentase kepemilikan) yang ditanggung investor sebagai modal yang disuntikkan ke perusahaan dalam pembiayaan itu.

Contoh:

Sebuah perusahaan saat ini memiliki 4.000.000 saham biasa yang dipegang oleh pendirinya, menjadi 100% ekuitas perusahaan.

Disepakati antara perusahaan dan Investor A bahwa dalam Seri A yang akan datang, 1.000.000 saham biasa akan disisihkan untuk ESOP.

Oleh karena itu, jumlah saham perusahaan yang sepenuhnya dilemahkan sebelum putaran Seri A adalah 4.000.000 + 1.000.000 = 5.000.000.

Penilaian pra-uang:

Sebelum pembiayaan, Investor A memberi perusahaan penilaian sebesar US $ 4.000.000.

Oleh karena itu, valuasi pra-uang perusahaan adalah US $ 4.000.000.

Harga beli per saham:

Setiap saham bernilai $ 4.000.000 / 5.000.000 = $ 0,8 (dihitung berdasarkan sepenuhnya diencerkan).

Penilaian pasca-uang:

Sekarang, Investor A menginvestasikan US $ 2.000.000 ke Venture Tech Ltd. dalam pembiayaan Seri A.

Oleh karena itu, penilaian pasca-uang perusahaan akan menjadi US $ (4.000.000 + 2.000.000) = US $ 6.000.000.

Jumlah saham baru yang diterbitkan untuk Investor A di Seri A:

Karena setiap saham bernilai $ 0,8, Investor A mendapat ($ 2.000.000 / $ 0,8) = 2.500.000 saham Seri A.


Jadi Anda Ingin Modal Venture Lakukan Anda?

Sering kali ketika orang-orang meminta saya untuk meminta nasihat tentang bisnis, mereka menyebutkan bahwa mereka ingin mendapatkan dana dari Venture Capitalist yang mengkhususkan diri dalam proyek pendanaan dalam industri tertentu. Saya kemudian berkata; Jadi Anda Ingin Modal Venture Lakukan Anda? Apakah Anda benar-benar yakin tentang ini? Maksud saya, mereka sering menyebut pemodal ventura; Vulture Kapitalis benar. Dan orang akan berpikir ada alasan untuk semua pelabelan, pencemaran nama dan pemanggilan nama ini. Memang ada.

Venture Capitalists sering melakukan bisnis yang agak berbeda dari yang Anda bayangkan dan mereka serius tentang bagaimana mereka melakukannya. Mereka punya uang, Anda dan mereka berdua tahu itu. Anda perlu dan Anda berdua dan mereka juga tahu itu. Ada ratusan transaksi lain yang lebih baik dari Anda di luar sana dan mereka tahu itu dan Anda juga harus melakukannya. Tentu saja sebagai wirausahawan, Anda mungkin menyukai ide Anda dan mungkin saya membuat pernyataan sekarang.

Jika Anda benar-benar cinta dengan ide Anda dan Anda ingin melakukan ini seumur hidup Anda maka Anda mungkin menggonggong pohon yang salah dengan melihat ke dalam mendapatkan Venture Capitalist yang terlibat dalam pembiayaan proyek Anda, bisnis dan rencana. Anda melihat mereka ingin masuk dan ingin keluar dan mereka melihat puncak 36 bulan, maks 48 dan itu adalah jika Anda menghasilkan angka dan mendukung diri sendiri pada saat itu. Pertimbangkan semua ini di tahun 2006.


Memahami Venture Capital Pools

Dana modal ventura adalah kumpulan investasi yang digunakan untuk menyediakan bisnis dengan sumber pembiayaan. Kolam investasi atau sumber modal ventura ini berasal dari investor luar. Orang yang membuat investasi disebut sebagai kapitalis ventura. Karena investasi ini merupakan jenis investasi berisiko tinggi dari kelompok kapitalis ventura membentuk sebuah perusahaan di mana mereka akan menempatkan semua kolam modal ventura mereka yang akan diinvestasikan dalam berbagai jenis bisnis yang dipilih oleh perusahaan dengan hati-hati.

Terlibat dalam bisnis investasi modal ventura membutuhkan sejumlah besar uang dan untuk alasan ini sebagian besar perusahaan memilih untuk berafiliasi dengan lembaga keuangan besar seperti bank, perusahaan asuransi dan lain-lain. Sebagian besar kolam memiliki kehidupan tetap selama sepuluh tahun; ini dibuat agar mengurangi eksposur terhadap manajemen dan risiko pemasaran perusahaan modal ventura. Sepuluh tahun adalah jangka waktu teraman di mana mereka dapat yakin bahwa untuk memulihkan investasi mereka.

Karena investasi modal ventura merupakan jenis investasi berisiko tinggi, sebagian besar perusahaan akan menuntut kursi di dewan direksi perusahaan. Dengan cara ini mereka akan dapat secara hati-hati memantau semua usaha bisnis serta setiap transaksi bisnis yang melibatkan perusahaan. Ada juga beberapa perusahaan yang akan pergi sejauh mengambil alih manajemen bisnis terutama ketika mereka merasa bahwa handler saat ini tidak cukup mampu menjalankan bisnis.

Jika Anda seorang pengusaha dan sedang mempertimbangkan dana modal ventura sebagai pilihan Anda untuk pembiayaan modal, pastikan bahwa Anda siap menghadapi beberapa kejutan. Dan sebisa mungkin sebelum menandatangani kontrak apa pun dengan perusahaan, pastikan Anda memahami semua yang perlu diketahui tentang investasi modal ventura.

Dana modal ventura merupakan sumber modal tambahan yang sangat baik, namun agar berhasil dalam penggalangan modal usaha, Anda harus terlebih dahulu membuktikan kepada pemodal ventura bahwa bisnis Anda sepadan dengan waktu dan investasi mereka. Ada isu-isu kunci yang perlu Anda perhatikan dengan cermat jika Anda ingin diberikan pembiayaan modal ventura:

  1. Pengetahuan numerik adalah alat penting terutama jika Anda berurusan dengan pemodal ventura. Ini berkaitan dengan persyaratan arus kas bisnis Anda, laba kotor saat ini dan proyeksi bersama dengan tingkat laba bersih bisnis Anda. Sangat penting bahwa Anda mengetahui setiap detail tentang bisnis Anda terutama keuangannya.
  2. Jangan lupa untuk membangun rencana bisnis yang layak. Dan termasuk ada keuntungan serta potensi pasar yang terbuka untuk bisnis Anda. Demikian juga, akan menguntungkan Anda juga jika Anda dapat mendokumentasikan pencapaian Anda, sasaran untuk sukses serta potensi pertumbuhan Anda. Anda juga harus mengidentifikasi pasar Anda dengan jelas. Pemodal ventura menghargai rencana bisnis yang aman dan layak.
  3. Memahami bahwa investasi modal ventura adalah investasi berisiko tinggi dan oleh karena itu adil bagi seorang kapitalis ventura untuk berbagi dalam kepemilikan bisnis. Akan lebih baik bagi Anda untuk menjadi fleksibel dan bernegosiasi untuk transaksi yang lebih baik. Ini juga akan lebih baik jika Anda mengambil tindakan hukum pre-emptif untuk melindungi Anda. Selain itu mekanisme pre-emptive akan memberi Anda kekuatan untuk mempertahankan kendali atas perusahaan Anda.
  4. Cobalah untuk menyajikan rencana bisnis Anda dengan cara yang paling profesional. Sangat penting bahwa Anda mengesankan perusahaan modal ventura.
  5. Itu selalu terbaik untuk melebihi harapan investor Anda dan bisnis Anda.

Dan terakhir selalu ingat bahwa investor tidak memiliki banyak pengetahuan mengenai produk Anda, bisnis Anda, dan yang paling penting bagi Anda. Mereka mengambil sejumlah besar risiko dalam berinvestasi dalam bisnis Anda itu sebabnya mereka perlu tahu apakah Anda percaya pada bisnis Anda karena jika Anda melakukannya mereka akan melakukannya.