Apakah Kualifikasi untuk Pinjaman Bisnis

[ad_1]

Apakah Anda memiliki bisnis atau ingin memulai bisnis? Alasan utama kebanyakan bisnis gagal adalah mereka tidak memiliki akses ke pendanaan yang memadai untuk bisnis mereka. Ini adalah kriteria yang diperlukan untuk memenuhi syarat untuk pinjaman bisnis. Jika Anda memenuhi semua panduan, Anda akan memenuhi syarat untuk tarif terbaik dan persyaratan dengan biaya terendah. Jika Anda tidak memenuhi semua kriteria untuk pembiayaan konvensional, Anda mungkin masih memenuhi syarat untuk pinjaman bisnis, bahkan sebagai perusahaan baru. Itulah peran Venture Capital dan Private Equity Financing

Anda mungkin pernah mendengar tentang pinjaman 3 "C" atau mungkin 4 "C" s. Mereka CArus abu, Credit, Collateral, dan Character. Tiga "C" pertama bersifat obyektif. Mereka keras dan cepat dengan sedikit atau tidak ada area abu-abu. Misalnya jika program membutuhkan skor kredit minimum 680, Anda memilikinya atau tidak. Jika persyaratannya adalah untuk arus kas minimum tertentu atau pendapatan operasional bersih, atau nilai tertentu dari agunan yang dapat diterima, Anda memilikinya atau tidak. Sedangkan yang terakhir "C" (Karakter) bersifat subyektif. Itu berarti underwriter melihat informasi sebagai positif atau minus dan menentukan apakah akan mendanai kesepakatan batas atau tidak.

Mari kita melihat lebih dekat pada Kualifikasi ini.

ARUS KAS: Sebagian besar program menyatakan secara khusus apa persyaratan arus kas untuk memenuhi syarat untuk pendanaan. Bahkan jika modal tambahan akan meningkatkan arus kas, penjaminan ini didasarkan pada angka historis dengan bobot terbanyak yang diterapkan pada apa yang Anda lakukan sekarang dan apa yang telah Anda lakukan baru-baru ini. Dengan kata lain Anda saat ini harus menghasilkan cukup uang untuk dapat membayar pinjaman baru. Jarang pemberi pinjaman mendasarkan persetujuan pada dampak dana tambahan akan memiliki pada arus kas bisnis. Atau, jika Anda tidak dapat menunjukkan peningkatan positif dalam arus kas, itu bisa menjadi alasan yang cukup untuk menolak konvensi atau pinjaman bank tradisional.

Jika Anda mengajukan permohonan untuk Pinjaman Pendapatan Bisnis, Anda dapat memenuhi syarat hanya berdasarkan pendapatan bulanan rata-rata yang dihasilkan bisnis. Ini berarti pinjaman adalah pinjaman arus kas. Selain itu, Venture Capital, dan Private Equity Loans dibuat berdasarkan kekuatan arus kas yang diproyeksikan dibandingkan arus kas historis.

KREDIT: Ada kesalahpahaman bahwa jika Anda memiliki kredit yang baik Anda memenuhi syarat untuk pinjaman atau jika Anda memiliki kredit buruk Anda tidak memenuhi syarat untuk pinjaman. Kredit hanyalah salah satu kriteria dalam penjaminan bisnis atau orang untuk pembiayaan. Ya, nilai kredit sangat penting karena menunjukkan kinerja masa lalu dan merupakan indikator statistik kinerja masa depan. Karena skor kredit yang rendah dapat menjadi alasan penolakan di beberapa program dan di program lain, skor kredit yang tinggi dengan profil kredit yang dapat diterima adalah satu-satunya kriteria yang diperlukan untuk memenuhi syarat. Kesalahpahaman kedua adalah setiap hal didasarkan pada skor kredit. Ketika kredit dianalisis, ada banyak lagi kriteria yang ikut bermain daripada sekadar skor. Panjang sejarah kredit, jumlah akun, batas kredit yang tinggi adalah bagian dari peninjauan profil kredit. Sederhananya, orang muda dengan 1 kartu kredit dengan batas kredit $ 500 dan 1 atau 2 tahun sejarah pembayaran yang baik yang memiliki skor kredit yang sama dari orang paruh baya dengan 25 tahun sejarah kredit $ 25.000 dari batas kredit dan banyak akun terbuka aktif sebagai Juga banyak akun yang dibayarkan sesuai kesepakatan tidak memiliki profil kredit yang sama. Mereka mungkin memiliki skor yang sama.

Pada akhirnya, ada program secara ketat dan semata-mata berdasarkan skor kredit dan profil kredit. Mereka lebih berisiko daripada seseorang yang memenuhi syarat untuk semua kriteria. Dengan risiko yang lebih tinggi kepada pemberi pinjaman, biaya yang lebih tinggi untuk peminjam.

JAMINAN: Untuk mengurangi risiko kerugian pada pemberi pinjaman pinjaman membutuhkan jaminan sehingga dalam hal default mereka dapat dilunasi. The Collateral melayani dua tujuan. Tujuan pertama adalah memberi ganti rugi kepada kreditur jika terjadi kerugian. Tujuan kedua adalah untuk mencegah kerugian. Misalnya, jika peminjam memiliki 2 pinjaman, satu dengan agunan dan satu tanpa jaminan, dan peminjam hanya bisa membayar satu yang akan dibayar?

Seperti Arus Kas dan Kredit, ada program yang akan meminjamkan secara ketat pada Agunan. Ini umumnya merupakan transaksi pendanaan swasta dan ketentuannya jauh lebih tinggi daripada pinjaman konvensional.

KARAKTER: Beberapa faktor program pendanaan kriteria Karakter menjadi persyaratan obyektif untuk memenuhi syarat untuk pembiayaan. Pertimbangkan waktu minimum dalam jumlah bisnis cadangan kas di bank. Ini adalah persyaratan karakter yang sama dengan penurunan dalam beberapa program pembiayaan atau dianggap sebagai faktor kompensasi di pihak lain. Tidak ada pinjaman untuk orang yang tidak memiliki Arus Kas positif (historis atau masa depan), tidak ada Kredit positif, atau tidak ada Jaminan, tetapi memiliki kualitas karakter yang baik. Semua pinjaman harus masuk akal secara finansial dan memenuhi persyaratan imbalan risiko dari pemberi pinjaman.

RISIKO VERSUS REWARD: Pinjaman yang memenuhi semua pedoman konvensional memiliki risiko terkecil dan karenanya tingkat terendah dan biaya terendah. Setiap pinjaman yang tidak memiliki Arus Kas atau Kredit atau Jaminan memiliki risiko yang lebih tinggi dan karena itu biaya yang lebih tinggi. Sebagai pemilik bisnis, Anda harus menentukan apakah biaya meminjam uang, terlepas dari biayanya akan menguntungkan untuk bisnis Anda dan bisnis Anda akan tumbuh secara menguntungkan karena pembiayaan. Jika itu masalahnya, pembiayaannya bagus untuk bisnis Anda tanpa memperhatikan biaya. Satu hal adalah Anda harus selalu menentukan bahwa Anda mendapatkan kesepakatan terbaik yang Anda inginkan. Venture Capital dan Private Equity Financing akan menjadi biaya yang lebih tinggi tetapi sebagai sebuah bisnis, pembiayaan jenis ini dapat membantu Anda memulai dan atau tumbuh ke ketinggian baru ketika tidak ada opsi konvensional yang tersedia.

[ad_2]


Sumber Alternatif Keuangan untuk Uganda: Mara Luncurkan Dana

[ad_1]

Salah satu sumber alternatif keuangan untuk Uganda adalah dana Mara Mara. Bagi banyak orang Uganda, terutama mereka yang memulai bisnis dengan hanya konsep, ini adalah tempat yang baik untuk memulai.

Informasi dasar

Target: Start up dan bisnis tahap awal

Fokus sektor: Semua

Jumlah yang disediakan: UGX 5.000.000 – UGX 10.000.000

Jenis pendanaan: Modal usaha

Berarti, daripada memberikan pinjaman, dana tersebut mengambil% saham di perusahaan

Kriteria utama

  • Model dapat diulang di seluruh Afrika;
  • Bisnis yang menguntungkan dalam 3-5 tahun (periode keluar untuk dana);
  • Manajemen yang kuat

Informasi lebih lanjut

cari online untuk "Mara Launch Fund"

Tel: +256 (0) 414 233 700/800

Siapa dibalik dana itu?

  • Ashish J. Thakkar; CEO, Mara Group;
  • Alex Rezida, Partner di Nangwala, Rezida & Co. pendukung; dan
  • Peter Mukiza, Managing Partner di Uganda untuk modal Quantum.

Seperti apa prosesnya?

1. Kirimkan rencana bisnis.Rencana tersebut harus memasukkan informasi yang konsisten dengan kriteria utama untuk dana tersebut.

2. Pertemuan perkenalan. Jika dana menyukai rencana tersebut, investor akan bertemu dengan tim dana.

3. Uji tuntas.Ini berarti dana tersebut "memverifikasi" informasi yang disajikan dalam rencana.

4. Lembar Istilah. Dokumen mengeja syarat dan ketentuan dasar.

Pandangan saya / tips untuk sukses dalam mengakses dana untuk bisnis Anda

1. Tim:Dana modal ventura seperti Mara tahu bahwa tim yang hebat akan mengembangkan dan menerapkan ide tersebut dengan sukses. Jika Anda tidak memiliki kapasitas internal, minta seorang profesional untuk bergabung dengan Anda sehingga rencana Anda termasuk tim yang kuat.

2. Ringkasan eksekutif. Investor adalah orang yang sibuk dan ringkasan Anda, biasanya satu halaman, harus memiliki satu tujuan: "Buat mereka bersemangat untuk membalik halaman". Untuk melakukan hal ini, pastikan bahwa ringkasan eksekutif Anda menangkap aspek-aspek kunci dari dokumen termasuk tim, jumlah yang diperlukan, proses, kegiatan hingga saat ini dan informasi lain yang memberikan "snapshot" dari konsep Anda.

3. Model yang berulang. Dana tersebut mencari ide bisnis bagus yang akan mengubah Afrika. Dapatkah model bisnis dapat diulang tidak hanya di Uganda tetapi mungkin Kenya, Rwanda, Tanzania?

4. Memahami dana dan orang di belakangnya. Bagian inti dari hubungan bisnis yang sukses adalah apakah kedua pihak "terhubung". Investor adalah orang dan mereka biasanya berinvestasi jika mereka menyukai orang di belakangnya.

Pada bulan Juli, saya bertemu Nigel Ball, direktur entitas terafiliasi. Dia adalah seorang profesional yang sangat disukai dan berbicara langsung. Oleh karena itu saya dapat berharap bahwa sisa tim akan menjadi seperti ini.

Kalau tidak, semoga beruntung.

Penolakan

Inachee bukan agen atau terhubung dengan entitas ini, itu adalah kepemimpinan pemikiran independen dan firma penasehat. Informasi yang diberikan didasarkan pada penelitian dan pengalaman kami. Meskipun kami telah mengambil langkah-langkah untuk memastikan keakuratan informasi yang disajikan di sini, tidak ada jaminan bahwa itu akan tetap akurat.

[ad_2]


Sumber Alternatif Keuangan Untuk Uganda: Dana Cermin TBL

[ad_1]

Penolakan

Saya bukan agen atau terhubung dengan entitas ini. Informasi yang diberikan di bawah ini bersifat independen berdasarkan pada penelitian dan pengalaman saya. Sementara saya telah mengambil langkah untuk memastikan keakuratan informasi yang disajikan di sini, tidak ada jaminan bahwa itu akan tetap akurat.

Informasi dasar

Target klien Dana: Perusahaan-perusahaan "start-up" atau "awal hingga menengah".

Fokus sektor: Usaha Kecil dan Menengah (UKM) di berbagai sektor dengan fokus pada IT / telekomunikasi, Perawatan Kesehatan dan Barang Konsumsi.

Jumlah yang disediakan: EUR 250.000 hingga EUR 3m.

Jenis pendanaan: Modal usaha (Berarti, daripada memberikan pinjaman, dana mengambil% dari saham di perusahaan target)

Kriteria utama:

  • Berpotensi menjadi pemain top di bidangnya;
  • Menguntungkan di pasar yang cukup besar / berkembang selama 5-7 tahun (periode keluar untuk dana);
  • Pengusaha yang terampil dan berkomitmen didukung oleh manajemen yang kuat;
  • mematuhi norma-norma etika, memiliki kebijakan lingkungan dan kondisi tenaga kerja yang baik;
  • Akan memungkinkan kursi dewan untuk dana serta keterlibatan mereka dalam manajemen.

Informasi lebih lanjut:

Cari online untuk informasi dana atau hubungi Tel: +254 (0) 20 2019374

Siapa dibalik dana itu?

Investor swasta dan lembaga pembiayaan pembangunan berbasis terutama di Eropa. Dana tersebut dikelola oleh TBL Invest LTD, yang berbasis di Nairobi dan memiliki perwakilan di Uganda.

Seperti apa proses aplikasinya?

1. Kirimkan rencana bisnis.Pastikan itu memenuhi kriteria utama mereka;

2. Pertemuan perkenalan (s). Jika dana menyukai rencana tersebut, investor akan bertemu dengan tim dana;

3. Lembar Term. Dokumen yang mengeja syarat dan ketentuan dasar; dan

4. Uji tuntas.Ini berarti dana tersebut "memverifikasi" informasi yang disajikan dalam rencana.

Apa pandangan / tips saya untuk sukses dalam mengakses modal?

1. Tim:Dana modal ventura seperti TBL kembali "terlambat start-up" dengan rekam jejak. Indikator utama mereka adalah tim yang bagus dengan pengalaman yang solid. Jika Anda tidak memiliki kapasitas internal, minta seorang profesional bergabung dengan Anda.

2. Strategi Mengganggu. Mereka mencari bisnis yang dapat dengan cepat menjadi nomor 1 atau 2 di bidangnya masing-masing. Ini berarti memiliki strategi untuk langsung mengambil alih pemimpin pasar yang ada. Rencana tersebut perlu secara jelas menunjukkan bagaimana ini akan tercapai.

3. Model etis. Beberapa pendukung utama dana tersebut berbasis di Belanda dan ini adalah norma. Rencana Anda harus mencerminkan prinsip-prinsip ini.

Sementara saya memberikan tips di atas, Anda harus menyadari bahwa beberapa informasi kunci dasar berlaku untuk semua aplikasi. Ini termasuk aspek seperti rencana termasuk ringkasan eksekutif, tidak mengandung kesalahan, berada dalam format yang mudah dibaca dan sejenisnya.

Kalau tidak, semoga beruntung.

[ad_2]


Venture Capitalists – Uang Tunai Untuk Saham

[ad_1]

Venture Capital adalah jenis ekuitas swasta yang bekerja atas dasar uang tunai yang diinvestasikan ke dalam bisnis sebagai pertukaran untuk bagian bisnis. Namun, para kapitalis ventura tidak hanya menawarkan keterampilan mereka ke bisnis; mereka juga menyediakan keahlian manajerial dan teknis.

Venture Capital sangat populer di kalangan perusahaan baru dan usaha baru. Banyak dari Venture Capitalist yang berinvestasi dalam bisnis Anda memiliki latar belakang menjadi chief executives di perusahaan dan bankir investasi serta koneksi dengan perusahaan lain di bidang investasi dan keuangan perusahaan.

Venture Capital adalah sumber pembiayaan yang layak untuk bisnis. Venture Capitalist memiliki pilihan untuk berinvestasi pada setiap tahap bisnis, apakah itu memulai bisnis atau berinvestasi dalam bisnis yang mapan; namun lebih sering daripada tidak Venture Capitalist akan berinvestasi dalam bisnis yang lebih mapan dan berjalan.

Ketika datang ke jenis bisnis yang Venture Capitalists berinvestasi di mereka bebas untuk berinvestasi di sektor bisnis yang mereka suka, meskipun jika Anda melihat tren Venture Capitalists Anda akan melihat bahwa bisnis utama yang Venture Capitalists berinvestasi dalam adalah teknologi tinggi seperti penelitian dan pengembangan, elektronik dan industri game. Venture Capitalists juga berurusan dengan uang dalam jumlah besar, yang sering mencapai jutaan dolar.

Kebanyakan pengaturan Modal Ventura memiliki kehidupan tetap selama sepuluh tahun dan perlu dicatat bahwa Venture Capitalist tidak cocok untuk semua pengusaha; sama seperti tidak semua bisnis mendapatkan kesempatan untuk menggunakan bantuan dari seorang kapitalis ventura. Pasar Modal Ventura sangat selektif; Venture Capitalist hanya dapat berinvestasi dalam satu dari 400 ratus peluang yang disajikan kepada mereka, jadi jika Anda ingin menarik Venture Capitalist Anda perlu memiliki rencana bisnis yang terdokumentasi dengan baik dan Anda harus mampu menunjukkan bagaimana bisnis Anda akan dapat untuk membawa modal yang cukup setelah bantuan Venture Capitalist telah diinvestasikan dalam bisnis Anda.

Jika suatu bisnis memiliki kualitas yang dicari oleh Venture Capitalist, seperti rencana bisnis yang kuat, tim manajemen yang baik, investasi dan semangat dari para pendiri, potensi yang baik untuk keluar dari investasi sebelum akhir siklus pendanaan dan target mereka pengembalian minimum lebih dari 40% per tahun, Anda akan merasa lebih mudah untuk mendapatkan Venture Capitalist untuk berinvestasi dalam bisnis Anda.

Seorang kapitalis ventura juga akan mempertimbangkan aspek-aspek seperti:

o Apakah produk atau layanan Anda layak secara komersial?

o Apakah bisnis Anda memiliki potensi untuk pertumbuhan berkelanjutan?

o Apakah tim manajemen Anda memiliki kemampuan untuk menggunakan potensi ini dan mengendalikan bisnis melalui fase pertumbuhan?

o Apakah hadiah yang memungkinkan membenarkan risiko yang terlibat dalam investasi?

o Apakah potensi pengembalian keuangan memenuhi kriteria investasi dari Venture Capitalist?

Hampir tiga juta orang di Inggris dipekerjakan oleh perusahaan yang didukung oleh modal ventura, menurut British Venture Capital Association. Banyak dari perusahaan-perusahaan ini mungkin tidak ada tanpa suntikan uang tunai dan bimbingan yang disediakan kapitalis ventura.

[ad_2]


Coinbase: Startup Bitcoin Menyebar untuk Menangkap Lebih Banyak Pasar

[ad_1]

Harga bitcoin meroket di tahun 2017. Coinbase, salah satu bursa cryptocurrency terbesar di dunia, berada di tempat yang tepat pada waktu yang tepat untuk memanfaatkan lonjakan minat. Meski begitu, Coinbase tidak tertarik mengambil keuntungan crypto begitu saja. Untuk tetap berada di pasar mata uang cryptocurrency yang jauh lebih besar, perusahaan membajak uang kembali ke dalam rencana induk mereka. Hingga 2017, pendapatan perusahaan dilaporkan sebesar $ 1 miliar dan lebih dari $ 150 miliar aset diperdagangkan di 20 juta pelanggan.

Coinbase, sebuah perusahaan yang berbasis di San Francisco, dikenal sebagai platform perdagangan cryptocurrency terkemuka di Amerika Serikat dan dengan kesuksesan yang berkelanjutan, mendarat di tempat No. 10 pada daftar Disruptor CNBC pada tahun 2018 setelah gagal membuat daftar dua tahun sebelumnya. .

Di jalan menuju kesuksesan, Coinbase telah meninggalkan kebutuhan bisnis yang terlewat dalam perburuan para eksekutif kunci dari New York Stock Exchange, Twitter, Facebook, dan LinkedIn. Pada tahun ini, ukuran tim insinyur penuh waktu hampir dua kali lipat.

Earn.com dibeli oleh Coinbase bulan April ini seharga $ 100 juta. Platform ini memungkinkan pengguna untuk mengirim dan menerima mata uang digital sambil membalas email pasar massal dan menyelesaikan tugas-tugas mikro. Saat ini, perusahaan berencana untuk membawa mantan kapitalis ventura Andreessen Horowitz, memperoleh pendiri dan CEO sebagai perwira teknologi kepala pertama kalinya.

Menurut penilaian saat ini, Coinbase menilai dirinya sendiri sekitar $ 8 miliar ketika ia mulai membeli Earn.Com. Nilai ini jauh lebih tinggi dari penilaian $ 1,6 miliar yang diperkirakan pada putaran terakhir pembiayaan modal ventura di musim panas 2017.

Coinbase menolak untuk mengomentari penilaiannya meskipun fakta bahwa ia memiliki lebih dari $ 225 juta dalam pendanaan dari VC puncak termasuk Union Square Ventures, Andreessen Horowitz dan juga dari New York Stock Exchange.

Untuk memenuhi kebutuhan investor institusi, Bursa Efek New York berencana untuk memulai pertukaran mata uang cryptocurrency sendiri. Nasdaq, saingan NYSE juga mempertimbangkan langkah serupa.

• Kompetisi Segera Hadir

Ketika organisasi yang bersaing mencari untuk menggigit bisnis Coinbase, Coinbase mencari peluang modal ventura lainnya dalam upaya membangun parit di sekitar perusahaan.

Dan Dolev, seorang analis instan Nomura, mengatakan bahwa Square, sebuah perusahaan yang dijalankan oleh CEO Twitter Jack Dorsey dapat makan ke dalam bisnis pertukaran Coinbase karena memulai perdagangan cryptocurrency pada aplikasi Square Cash pada bulan Januari.

Menurut perkiraan oleh Dolev, biaya perdagangan rata-rata Coinbase adalah sekitar 1,8 persen pada 2017. Biaya yang tinggi ini dapat mendorong pengguna ke bursa lain yang lebih murah.

Coinbase mencari untuk menjadi toko serba ada bagi para investor institusional sambil membatasi bisnis pertukarannya. Untuk memancing di kelas investor sarung tangan putih, perusahaan mengumumkan armada produk baru. Kelas investor ini sangat berhati-hati untuk terjun ke pasar cryptocurrency yang mudah menguap.

Coinbase Prime, The Coinbase Institutional Coverage Group, Coinbase Custody, dan Coinbase Markets adalah produk yang diluncurkan oleh perusahaan.

Coinbase merasa bahwa ada miliaran dolar uang institusional yang dapat diinvestasikan dalam mata uang digital. Sudah memiliki hak asuh sebesar $ 9 miliar dalam aset pelanggan.

Investor institusional prihatin tentang keamanan meskipun mengetahui Coinbase tidak pernah menderita hack seperti beberapa pertukaran cryptocurrency global lainnya. Presiden Coinbase dan COO mengatakan bahwa dorongan untuk meluncurkan tahanan Coinbase November lalu adalah kurangnya kepercayaan penjaga untuk melindungi aset crypto mereka.

• Saat ini Wall Street Shifts dari Bashing Bit ke Cryptocurrency Backer

Menurut data terbaru yang tersedia dari Autonomous Next Wall Street, minat terhadap cryptocurrency tampaknya meningkat. Saat ini, ada 287 crypto hedge fund, sementara pada tahun 2016, hanya ada 20 hedge fund cryptocurrency yang ada. Goldman Sachs bahkan telah membuka meja perdagangan cryptocurrency.

Coinbase juga memperkenalkan Coinbase Ventures, yang merupakan dana inkubator untuk startup tahap awal yang bekerja di ruang cryptocurrency dan blockchain. Coinbase Ventures telah mengumpulkan $ 15 miliar untuk investasi lebih lanjut. Investasi pertamanya diumumkan dalam startup bernama Compound yang memungkinkan seseorang untuk meminjam atau meminjamkan cryptocurrency sambil mendapatkan suku bunga.

Pada awal 2018, perusahaan meluncurkan Coinbase Commerce, yang memungkinkan pedagang untuk menerima cryptocurrency utama untuk pembayaran. Startup bitcoin lainnya adalah BitPlay, yang baru-baru ini menghasilkan $ 40 juta dalam bentuk uang ventura. BitPlay tahun lalu memproses lebih dari $ 1 miliar dalam pembayaran bitcoin.

Para pendukung teknologi blockchain percaya bahwa di masa depan, cryptocurrency akan dapat menghilangkan kebutuhan untuk otoritas bank sentral. Dalam prosesnya, itu akan menurunkan biaya dan menciptakan solusi keuangan yang terdesentralisasi.

• Keamanan Regulasi Tetap Tegang

Untuk menjaga akses terbatas pada empat cryptocurrency, Coinbase telah menarik banyak kritik. Tetapi mereka harus melangkah hati-hati sementara regulator AS sengaja membahas bagaimana cara polisi menggunakan teknologi tertentu.

Untuk pertukaran cryptocurrency seperti Coinbase, yang menjadi perhatian adalah apakah cryptocurrency adalah sekuritas yang akan tunduk pada yurisdiksi Securities and Exchange Commission. Coinbase diakui lambat untuk menambah koin baru karena SEC mengumumkan pada bulan Maret bahwa itu akan menerapkan undang-undang keamanan untuk semua pertukaran mata uang kripto.

Wall Street Journal melaporkan bahwa Coinbase bertemu dengan pejabat SEC untuk mendaftarkan diri sebagai pialang berlisensi dan tempat perdagangan elektronik. Dalam skenario seperti itu, akan menjadi lebih mudah bagi Coinbase untuk mendukung lebih banyak koin dan juga untuk mematuhi peraturan keamanan.

[ad_2]


Pengembalian Modal Ventura Untuk Investor Individu

[ad_1]

Peluang Sangat Baik Tersedia Saat Ini.

Investor individu biasa mungkin tidak memiliki akses ke peluang modal ventura terbaik, tetapi mereka memiliki akses ke peluang di perusahaan yang telah go public, mungkin memiliki sejarah apresiasi saham dinamis, hanya untuk mengecewakan investor yang membayar terlalu banyak untuk saham. Stok yang mengecewakan ini sering berakhir dalam bayang-bayang, jual dengan harga rendah dan dapat mewakili nilai yang besar.

Kunci Keberhasilan Investasi adalah Membeli Rendah

Investor yang memilih saham ini setelah masalah baru menjadi putus asa dan menjual setelah saham ini turun 90% atau lebih. Saham-saham ini sering menjadi kandidat menarik bagi investor individu. Satu peringatan, "Ini sering membutuhkan waktu untuk saham ini ke bawah." Dalam studi yang diterbitkan pada tahun 1978 berjudul, "Keuntungan Non Random" penulis, Ray Hanson, Jr. dan Robert K. Mann, menemukan bahwa sering membutuhkan waktu hampir tiga tahun setelah jenis saham ini menyentuh bagian bawah sebelum siap untuk substansial. kenaikan harga.

Penelitian Dasar Diperlukan

Yang terbaik dari saham-saham ini harus ditentukan untuk memiliki potensi besar. Perusahaan yang dipilih dapat bekerja pada produk biotek baru, bisa menjadi pemimpin dalam industri yang tidak disukai atau bisa menjadi tipe perusahaan baru dalam kategori baru. Cari tahu apa yang dipikirkan investor saat stok panas. Apakah masih ada potensi ini? Seringkali potensi yang mereka cari masih ada, tetapi mengambil lebih banyak waktu dan jauh lebih sulit untuk dicapai daripada yang awalnya mereka kenali. Lihatlah keuangan. Jangan pilih saham yang banyak dililit hutang. Pastikan perusahaan menggunakan huruf besar dengan benar. Jangan berharap tahu perusahaan akan berhasil ketika harganya rendah. Anda harus membeli dan mengambil risiko untuk mendapatkan imbalan luar biasa. Lembaga akan ingin tahu lebih banyak. Keuntungan Anda adalah dapat bertindak di depan institusi. Tonton acara yang memicu setelah Anda memiliki stok.

Peristiwa Pemicu

Biasanya karena saham ini muncul dari area harga terendah, Anda mungkin dapat menentukan satu atau lebih peristiwa pemicu yang menempatkan perusahaan Anda dalam sorotan dan membawa investor lain, lembaga, cakupan analitis, dll. Anda dapat menambah kepemilikan Anda sebelum ini acara untuk meningkatkan hadiahmu. Pastikan Anda mengikuti komunikasi pemegang saham perusahaan dan rilis PR untuk mengetahui agenda perusahaan. Tahu kapan perusahaan memberikan presentasi. Ketahui kapan penghasilan akan dirilis. Ketahui kapan perusahaan merencanakan pembiayaan ekuitas.

Siaran Berita Dapat Menjual Peluang

Seringkali item berita dapat membuat saham ini naik secara dramatis dan dapat mewakili peluang untuk mengambil beberapa keuntungan dari meja. Berita yang penuh harapan tetapi tidak mengubah hidup biasanya adalah kesempatan menjual. Periode memegang Anda untuk posisi paling awal Anda harus tiga hingga empat tahun sehingga hanya sebagian dari kepemilikan Anda yang harus dijual di berita.

PENGECUALIAN

Jangan menggunakan konsep membeli saham dalam basis yang rendah untuk persediaan utilitas yang diatur, perusahaan investasi, perusahaan pertambangan – baik logam dasar dan mulia, perusahaan komoditas murni dan perusahaan yang basis operasinya terletak di luar Amerika Serikat.

Risikonya

Jenis saham yang kita diskusikan sering memiliki tingkat volatilitas yang tinggi, seringkali 50% atau lebih. Risiko dapat dimoderasi oleh diversifikasi, baik dari jenis saham dan dengan menggunakan lebih dari satu strategi saham. Kunci utamanya adalah membeli rendah. Mengejar saham-saham ini ketika mereka meningkat dengan cepat meningkatkan risiko Anda. Menjual sebagian setelah kenaikan harga cepat mengurangi risiko Anda. Risiko juga dapat dikurangi dengan mengantisipasi dan merencanakan untuk memegang posisi inti di saham-saham ini untuk jangka waktu tiga hingga empat tahun terlepas dari penurunan pasar sementara dalam kepemilikan inti Anda. Jangan terlalu berinvestasi, gunakan periode kelemahan saham untuk membangun posisi dari waktu ke waktu dengan membeli rendah. Kita semua tahu bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Investasi dapat mengakibatkan kerugian, bukan keuntungan. Risiko adalah bagian nyata dari investasi ekuitas.

Hadiah

Studi, "Non Random Profits" yang diterbitkan pada tahun 1978 mengidentifikasi 600 saham dari tahun 1936 hingga 1977 dari jenis yang sedang kita diskusikan. Selama periode 40 tahun, stok-stok yang teridentifikasi memiliki keuntungan rata-rata lebih dari 300% dalam waktu sekitar empat tahun sejak tanggal pembelian teoritis. Sejak 1936 hingga 1975, ada sepuluh periode pembelian umum, kira-kira setiap empat tahun di mana sejumlah besar masalah yang memenuhi syarat bisa dibeli. Sejak publikasi dari 1977-2012 ada banyak masalah yang telah memenuhi syarat dengan hasil yang serupa.

Studi ini dibahas di situs web http://www.elevenquarterstocks.com.

Anda dapat menerima salinan penelitian dengan menelepon 1-888-262-6587 EXT 8607 (24 jam sehari).

[ad_2]


Modal Ventura – Bantuan untuk Mencapai Sukses

[ad_1]

Seseorang harus menyadari bahwa dibutuhkan lebih dari sekadar uang untuk menjadi sukses. Ada perusahaan di luar sana yang menyediakan spektrum penuh layanan dukungan kepada perusahaan muda dan tertekan. Selain mencari pendanaan awal benih, seseorang harus bekerja sama dengan perusahaan untuk memastikan bahwa Anda memiliki modal dan sumber daya manajerial yang Anda butuhkan untuk menjadi sukses. Pengalaman, kreativitas, dan disiplin dapat membuat perbedaan antara kesuksesan dan kegagalan.

Ada spektrum layanan yang luas untuk pengusaha, pemilik bisnis, dan penemu. Mereka dapat membantu Anda dengan segala sesuatu mulai dari perencanaan bisnis hingga pengembangan produk, menyediakan eksekutif. pemasaran, dan bakat teknik yang Anda perlukan untuk membuat bisnis Anda bergerak. Mereka dapat membantu Anda mendefinisikan bisnis Anda, memperbaiki pesan Anda, dan menarik investor dan pelanggan. Mereka bahkan mengelola dana usaha mereka sendiri untuk perusahaan tahap awal untuk menyediakan Anda dengan modal awal yang diperlukan untuk mendapatkan ide-ide Anda dari tanah.

Perusahaan yang baik seperti manajer berpengalaman dapat memberi Anda bakat eksekutif dan operasional yang Anda butuhkan untuk merencanakan kesuksesan Anda dan menjaga bisnis Anda di jalur. Mereka dapat bekerja dengan staf senior Anda sebagai penasihat dan mentor, atau mereka dapat mengisi posisi senior dengan anggota staf secara sementara atau semi permanen. Selain menyediakan bakat manajemen operasional, mereka dapat membantu Anda mengurusi bisnis Anda untuk pembiayaan pribadi atau publik tambahan. Mereka bahkan dapat membuat perkenalan, mengatur pertunjukan jalan investor, dan membuat serta menyampaikan presentasi atas nama Anda. Perusahaan yang kuat menjadi mitra strategis Anda, dengan Anda setiap langkah di jalan menuju kesuksesan.

Berkembang, tumbuh, dan berhasil dalam setiap usaha bisnis adalah pengejaran yang menantang dan menuntut. Diperlukan beragam pengalaman dan keterampilan untuk mengatasi tantangan dan memanfaatkan peluang. Ketika sebuah bisnis tumbuh dan berkembang, ia melewati masa-masa kritis di mana ia memiliki kebutuhan yang melebihi pengalaman dan keahlian dari tim manajemen yang ada.

Mereka menjadi bagian integral dari tim manajemen Anda dalam upaya kolaboratif untuk membawa kesuksesan ke tujuan Anda. Mulai dari perencanaan bisnis dan penstrukturan hingga pengembangan modal hingga operasi yang efektif dan efisien, mereka dapat membuat perbedaan penting. Alasan mereka berbeda – sangat berbeda – adalah bahwa mereka ada di sana – di dalam perusahaan dan di papan dan tim manajemen yang mengejar kesuksesan. Mereka telah belajar melalui pengalaman langsung di dunia nyata apa yang berhasil dan apa yang tidak. Mereka ingin menerapkan pelajaran-pelajaran yang sudah berhasil ini untuk Anda.

[ad_2]


Empat Alasan untuk Mempertimbangkan Pembiayaan Berbasis Royalti untuk Perusahaan SaaS

[ad_1]

John Landry sedang membanjiri Pembiayaan Berbasis Royalty pada konferensi pers MTLC pekan lalu. Dalam kesepakatan royalti, perusahaan startup mendapat potongan uang tunai dari investor, dan kemudian setuju untuk membayar persentase tetap dari semua pendapatan, mulai segera, sampai para investor menerima beberapa kelipatan dari investasi awal. Saya mendengar tentang hal itu tahun lalu dari Andy Updegrove, yang telah bekerja pada kesepakatan royalti semacam ini setidaknya sejak 1993 – tanggal artikel ini tentang masalah ini. Saya pikir sudah waktunya untuk mengambil jenis pembiayaan ini dengan serius, setidaknya untuk empat alasan yang akan saya cantumkan di bawah ini.

Argumen Landry: Ini memecahkan masalah utama dengan investasi startup sekarang, yaitu bahwa investor tidak dapat dibayar kembali dengan penjualan perusahaan. Ada 40.000 perusahaan yang didanai VC, dan hanya 1.000 per tahun yang dapat dijual, dan 6 masuk ke IPO. Itu membunuh kemitraan VC yang harus dijual dalam 10 tahun. Dengan utang atau royalti, investor dapat dibayar kembali tanpa penjualan.

Argumen Updegrove: Perusahaan yang dijalankan oleh para pendiri untuk mendapatkan uang tunai, dibandingkan dengan yang dijalankan oleh VC untuk dijual, memiliki rata-rata ekonomi yang lebih baik dan tingkat kegagalan yang lebih rendah. Pembiayaan VC tidak tepat untuk perusahaan-perusahaan ini, tetapi pembiayaan royalti sering kali cocok. Risiko semakin berkurang bagi investor jika mereka mendanai peluncuran produk tertentu dalam waktu dekat.

Argumen Singleton: Saya berpendapat dalam artikel baru-baru ini bahwa perusahaan SaaS adalah kandidat bagus untuk pembiayaan utang, karena mereka memiliki pendapatan yang stabil dan biaya yang dapat dimampatkan. Namun, pemberi pinjaman hanya membuat beberapa persen dari kesepakatan itu, jadi mereka perlu memberikan pinjaman setidaknya $ 500.000 pada satu waktu. Ini berarti bahwa mereka mencari pendapatan berulang setidaknya $ 200K per bulan. Pembiayaan berbasis royalti dibayar kembali dalam jangka waktu yang lebih lama dan dapat dimulai dengan tingkat pendapatan yang lebih rendah. Ini mungkin mengisi kesenjangan penting antara pendapatan pertama, dan tingkat $ 200K / bulan di mana perusahaan SaaS "bankable".

Ketersediaan argumen dana: Ada dana yang tersedia! Landry mengatakan bahwa dia tertarik berinvestasi melalui Lead Dog Ventures, operasi malaikat supernya. Percikan terbesar baru-baru ini dari RevenueLoan, dengan $ 6M untuk memulai. Ada baiknya membaca artikel ini untuk penjelasan lebih rinci tentang apa yang mereka lakukan. Arthur Fox dari Royalty Capital telah melakukan transaksi royalti sejak 1992.

[ad_2]


 Apakah Kesuksesan Viet Cong Tegas dalam Membujuk Amerika Serikat untuk Meluas di Vietnam Selatan?

[ad_1]

Jelas bahwa Vietnam Selatan saja tidak mampu menahan Viet Cong. Para pejuang DRV telah menunjukkan kehebatannya di Dien Bien Phu pada tahun 1954 dan telah memenangkan pertempuran melawan tentara Vietnam Selatan bahkan ketika kalah empat banding satu. Tanpa keterlibatan yang meningkat dari AS, wilayah selatan pasti akan jatuh. Namun kita perlu menilai, mengapa AS menginginkan Vietnam non-komunis di tempat pertama jika kita ingin memastikan seberapa jauh keberhasilan VC yang memprovokasi Amerika untuk meningkatkan konflik. Ini akan mengidentifikasi faktor-faktor lain yang membantu membujuk AS untuk meningkatkan keterlibatannya.

Tidak seperti Korea, perang di Vietnam tidak memiliki garis depan. Medan hutan tidak cocok untuk & # 39; konvensional & # 39; perang gerakan dan perolehan teritorial. Untuk kredit Viet Cong, mereka mengeksploitasi ini dengan cemerlang. Mereka tahu bahwa AS dapat mengungguli mereka dengan senjata (dari udara dan laut pada tahun 1961) dan memilih hanya untuk bertarung ketika kondisi-kondisi itu menguntungkan bagi mereka. Ironisnya ini adalah taktik yang digunakan oleh penduduk asli Amerika satu abad sebelumnya, ketika mereka membeli Angkatan Darat AS. Tidak seperti suku Penduduk Asli Amerika, Viet Cong semua dimasak sebagai satu dan memiliki kemewahan yang berguna karena mereka dapat berkumpul kembali di bar Laos atau Kamboja dengan keamanan relatif. Selain itu, VC menguasai banyak daerah pedesaan di selatan selama tahun 1961-1968 dan seterusnya. Ini berarti bahwa mereka bisa menyerang sesuka hati dengan target di mana-mana di selatan – dan kemudian mencair lagi sebelum keterlibatan apapun memiliki kesempatan untuk pergi di musuh mereka & # 39; s kebaikan. Mereka bahkan membawa banyak dari mereka yang mati pergi bersama mereka untuk menghindari propaganda atau keuntungan intelijen apapun kepada lawan-lawan mereka. AS dapat memerangi ini dengan jumlah terbatas dengan menggunakan kekuatan udara tetapi membom musuh yang tersembunyi, dengan andal membabi buta, menghabiskan banyak uang untuk hadiah yang sangat sedikit. AS di Vietnam Selatan membutuhkan pasukan di lapangan – dan banyak dari mereka.

Presiden Kennedy menulis sebuah buku tentang efek malapetaka dari menenangkan Hitler dan dia bertekad untuk tidak menenangkan komunisme. Mengingat bahwa Laos adalah tetangga Vietnam, pemerintahan Kennedy yang datang dihadapkan pada masalah Laos yang didominasi oleh komunis, yang pada gilirannya kemudian akan dapat mempengaruhi banyak peristiwa di Vietnam. Karena Laos membatasi Cina, itu secara efektif terlarang bagi setiap gangguan yang dipimpin AS. Vietnam juga membatasi Cina sehingga ketika dipartisi pada paralel ke-17, itu pasti sangat tak tertahankan bagi pemerintahan Kennedy untuk mempengaruhi peristiwa di Vietnam Selatan mengingat bahwa negara baru ini tidak memiliki perbatasan dengan Cina. Selain itu, tanpa Vietnam Selatan yang independen, yang populasinya jauh lebih besar daripada Laos, maka Thailand dan Malaya dan sumber daya alam karet dan timah mereka juga akan terancam.

Tentu saja tidak sulit bagi pemerintah Kennedy untuk mendukung intervensi AS di Vietnam Selatan. Opini di AS pada saat itu sangat tidak percaya ada hubungannya dengan komunisme. Opini publik membantu mengarahkan Truman dan Acheson selama Korea dan pada kenyataannya dapat mendorong lebih sedikit politisi ke dalam perang melawan Tiongkok. Kennedy tidak perlu terlalu takut akan intervensi langsung Cina, Cina dan Uni Soviet puas hanya untuk menyediakan senjata dan pasokan ke Vietnam Utara. Tidak mengherankan kemudian bahwa AS tidak keberatan untuk meningkatkan dukungan mereka ke selatan.

Situasi di Eropa dengan pasokan udara NATO ke Berlin membantu membangkitkan perasaan anti komunis di Barat. Teori domino Eisenhower, krisis rindu Kuba semuanya berkontribusi pada hal ini. Di Vietnam, pertama kali pemerintahan Diem yang tidak populer yang berkontribusi pada kerusuhan dan kemudian dengan pembunuhannya, kerusakan lebih lanjut terjadi di Vietnam Selatan. Kekuatan AS tumbuh hingga lebih dari 16.000. Ketika Kennedy dibunuh, Vietnam Utara mengambil keuntungan penuh dan mengintensifkan upaya mereka di selatan. Ini memaksa Presiden Johnson bertindak. Pertama dia menyetujui operasi rahasia terhadap utara dan tahun berikutnya, Operasi Rolling Thunder diluncurkan untuk menghancurkan sistem transportasi Vietnam Utara, pangkalan industri dan pertahanan udara. Operasi Steel Tiger menargetkan Jalur Ho Chi Minh.

Akhirnya, kita perlu melihat strategi Amerika di Vietnam yang tidak terdeteksi berkontribusi pada keberhasilan VC. Prancis telah memanfaatkan suku-suku T a ;i, yang akrab dengan medan perang mereka melawan Viet Minh tetapi Prancis bisa mengembangkan ini lebih jauh, khususnya di Dien Bien Phu. AS tampaknya belajar dari kesalahan Prancis dan strategi mereka mencari dan menghancurkan dan kekuatan api besar ditemukan ingin melawan Viet Cong yang cerdik dan sukar dipahami. Keputusasaan Jenderal Westmoreland menjadi nyata ketika dia mendukung perhitungan perbandingan & # 39; jumlah tubuh & # 39; dari dua faksi yang saling bertikai. Dia dengan putus asa berharap bahwa perang gesekan akan mengakhiri perang demi kebaikan Amerika. Memang, VC biasanya kehilangan lebih banyak pria, tetapi mereka memiliki lebih banyak untuk menggantikan mereka dan orang-orang Vietnam memiliki sejarah bertahun-tahun kesulitan dan konflik yang bertahan lama. Masyarakat pemilih Amerika tidak memiliki kesabaran untuk perang berkepanjangan dan VC menyadari hal ini. Bahkan ketika VC menyimpang dari taktik tabrak lari mereka dan dihajar di medan perang, seperti selama serangan Tet, mereka masih berhasil mendapatkan kemenangan psikologis dan, bisa dibilang, kemenangan moral melawan orang Amerika di Vietnam, mengetahui bahwa VC dapat mogok sesuka hati di mana saja. Yang lebih penting adalah dampak psikologis dan emosional pada jutaan orang Amerika yang sekarang semakin sakit perang, menonton acara yang disiarkan setiap hari di TV mereka.

Singkatnya, pasukan AS membentuk 40% dari gabungan pasukan AS / SV pada tahun 1968. Sejauh ini alasan terbesar untuk ini adalah Viet Cong. Jika Amerika memerangi Tentara Vietnam Selatan, maka perang akan segera berakhir. Tetapi Amerika berperang dengan Viet Cong. Setiap kali AS membuat langkah militer, VC tidak bernegosiasi – mereka membalas. Inilah poin yang membawa kita pada kesimpulan bahwa keberhasilan VC adalah faktor terbesar yang menyebabkan AS meningkatkan keterlibatannya. Memang, tak lama setelah serangan Tet, Westmoreland meminta 200.000 pasukan tambahan. Sayangnya untuk Amerika, VC tampaknya memiliki kemampuan bertarung yang dalam, diasah selama tahun berdarah setelah tahun berdarah perjuangan melawan Jepang pertama (di mana AS secara ironis sekutu), kemudian perjuangan sembilan tahun sebelum mengalahkan Prancis dan sangat , yang paling mahal namun mengejutkan, memaksa kekuatan Amerika keluar dari Vietnam.

[ad_2]


Modal Ventura Bisnis – Anda Tidak Pernah Terlalu Kecil untuk Menghasilkan Uang

[ad_1]

Salah satu alasan utama mengapa bisnis baru gagal adalah karena mereka tidak memiliki dana yang cukup. Karena saya tidak ingin melihat ini terjadi pada Anda, saya ingin membahas beberapa kiat utama untuk menghasilkan modal untuk bisnis Anda, bahkan jika usaha baru Anda hanya berumur beberapa hari atau minggu.

Kenyataannya adalah banyak pemilik bisnis baru merasa bahwa mereka harus membuktikan diri mereka terlebih dahulu sebelum mencari pendanaan dari luar untuk membantu mendorong pertumbuhan, pemasaran, dan penjualan. Persepsi di sini adalah bahwa bank atau pemodal ventura mencari rekam jejak yang solid dan bukti keberhasilan, sebelum ingin menyumbangkan dana yang berharga. Dilema ini menyajikan Catch-22 bagi banyak pemilik bisnis. Mereka merasa bahwa mereka perlu sukses untuk menarik pendanaan dan pendanaan yang sama inilah yang diperlukan untuk menghasilkan kesuksesan. Meskipun saya tidak dapat menjamin bahwa mengikuti kiat yang diuraikan dalam artikel ini akan diterjemahkan menjadi pendanaan untuk bisnis Anda, mereka telah ditunjukkan untuk membantu dan tentu saja layak untuk mengejar mereka. Lagi pula, bagi banyak orang, bisnis merepresentasikan mimpi kehidupan dan, dalam hal ini, apakah tidak layak menarik perhentian untuk membantu mewujudkan impian itu? Dengan itu, apa yang bisa Anda lakukan?

Pertama, memiliki visi yang jelas dalam pikiran untuk bisnis Anda. Jika Anda tidak memiliki rencana bisnis yang jelas dan tertulis, mulailah mengerjakannya segera. Ada banyak sumber daya yang tersedia bagi Anda untuk membantu dengan ini dan, percayalah, itu pasti sesuatu yang ingin dilihat oleh sumber-sumber modal. Setelah semua, bisnis dengan rencana lebih mudah untuk melihat nilai dari yang hanya menyajikan flash dan hype.

Kedua, pertimbangkan semua jenis sumber pendanaan yang mungkin. Tentu, Anda mungkin memiliki sumber daya Anda sendiri tetapi ini dapat membatasi bagi banyak pemilik bisnis. Sumber-sumber modal jenis lain dapat meliputi: pinjaman bank, lini bisnis kredit, pemberi pinjaman swasta, dan pemodal ventura atau investor malaikat. Setiap jenis sumber akan memiliki kriteria peminjamannya sendiri dan layak mengetahui mereka ketika Anda bekerja untuk mengumpulkan uang untuk bisnis Anda.

Ketiga, bersedia melihat gambaran besar. Kebutuhan Anda untuk pendanaan saat ini mungkin dalam lingkup kecil dan ini dapat membatasi Anda jika Anda hanya mencari apa yang Anda butuhkan di bulan atau bahkan tahun berikutnya. Pertimbangkan lingkup bisnis Anda yang lebih besar sebelum mencari pendanaan. Bagaimana jika bisnis Anda menjadi nasional, atau bahkan internasional, dalam hal pelanggan yang dilayaninya? Kebutuhan apa yang akan Anda miliki saat itu dan apakah rekening pendanaan Anda untuk jenis pertumbuhan ini? Ketika Anda melihat bisnis Anda dalam hal ini, Anda akan mulai mengejar pendanaan secara agresif saat Anda mengejar pelanggan, dan ini hanya akan mendorong pertumbuhan yang berkelanjutan.

Terakhir, beri sedikit kredit dan percayalah pada bisnis Anda. Hanya karena Anda kecil sekarang bukan berarti Anda masih akan berada dalam waktu dekat. Sebagai pemilik bisnis, Anda adalah suara perusahaan Anda dan Anda harus percaya bahwa apa yang Anda kejar bernilai setiap sen dari apa yang sumber pendanaan akan berikan kepada Anda.

[ad_2]