Coinbase: Startup Bitcoin Menyebar untuk Menangkap Lebih Banyak Pasar

Harga bitcoin meroket di tahun 2017. Coinbase, salah satu bursa cryptocurrency terbesar di dunia, berada di tempat yang tepat pada waktu yang tepat untuk memanfaatkan lonjakan minat. Meski begitu, Coinbase tidak tertarik mengambil keuntungan crypto begitu saja. Untuk tetap berada di pasar mata uang cryptocurrency yang jauh lebih besar, perusahaan membajak uang kembali ke dalam rencana induk mereka. Hingga 2017, pendapatan perusahaan dilaporkan sebesar $ 1 miliar dan lebih dari $ 150 miliar aset diperdagangkan di 20 juta pelanggan.

Coinbase, sebuah perusahaan yang berbasis di San Francisco, dikenal sebagai platform perdagangan cryptocurrency terkemuka di Amerika Serikat dan dengan kesuksesan yang berkelanjutan, mendarat di tempat No. 10 pada daftar Disruptor CNBC pada tahun 2018 setelah gagal membuat daftar dua tahun sebelumnya. .

Di jalan menuju kesuksesan, Coinbase telah meninggalkan kebutuhan bisnis yang terlewat dalam perburuan para eksekutif kunci dari New York Stock Exchange, Twitter, Facebook, dan LinkedIn. Pada tahun ini, ukuran tim insinyur penuh waktu hampir dua kali lipat.

Earn.com dibeli oleh Coinbase bulan April ini seharga $ 100 juta. Platform ini memungkinkan pengguna untuk mengirim dan menerima mata uang digital sambil membalas email pasar massal dan menyelesaikan tugas-tugas mikro. Saat ini, perusahaan berencana untuk membawa mantan kapitalis ventura Andreessen Horowitz, memperoleh pendiri dan CEO sebagai perwira teknologi kepala pertama kalinya.

Menurut penilaian saat ini, Coinbase menilai dirinya sendiri sekitar $ 8 miliar ketika ia mulai membeli Earn.Com. Nilai ini jauh lebih tinggi dari penilaian $ 1,6 miliar yang diperkirakan pada putaran terakhir pembiayaan modal ventura di musim panas 2017.

Coinbase menolak untuk mengomentari penilaiannya meskipun fakta bahwa ia memiliki lebih dari $ 225 juta dalam pendanaan dari VC puncak termasuk Union Square Ventures, Andreessen Horowitz dan juga dari New York Stock Exchange.

Untuk memenuhi kebutuhan investor institusi, Bursa Efek New York berencana untuk memulai pertukaran mata uang cryptocurrency sendiri. Nasdaq, saingan NYSE juga mempertimbangkan langkah serupa.

• Kompetisi Segera Hadir

Ketika organisasi yang bersaing mencari untuk menggigit bisnis Coinbase, Coinbase mencari peluang modal ventura lainnya dalam upaya membangun parit di sekitar perusahaan.

Dan Dolev, seorang analis instan Nomura, mengatakan bahwa Square, sebuah perusahaan yang dijalankan oleh CEO Twitter Jack Dorsey dapat makan ke dalam bisnis pertukaran Coinbase karena memulai perdagangan cryptocurrency pada aplikasi Square Cash pada bulan Januari.

Menurut perkiraan oleh Dolev, biaya perdagangan rata-rata Coinbase adalah sekitar 1,8 persen pada 2017. Biaya yang tinggi ini dapat mendorong pengguna ke bursa lain yang lebih murah.

Coinbase mencari untuk menjadi toko serba ada bagi para investor institusional sambil membatasi bisnis pertukarannya. Untuk memancing di kelas investor sarung tangan putih, perusahaan mengumumkan armada produk baru. Kelas investor ini sangat berhati-hati untuk terjun ke pasar cryptocurrency yang mudah menguap.

Coinbase Prime, The Coinbase Institutional Coverage Group, Coinbase Custody, dan Coinbase Markets adalah produk yang diluncurkan oleh perusahaan.

Coinbase merasa bahwa ada miliaran dolar uang institusional yang dapat diinvestasikan dalam mata uang digital. Sudah memiliki hak asuh sebesar $ 9 miliar dalam aset pelanggan.

Investor institusional prihatin tentang keamanan meskipun mengetahui Coinbase tidak pernah menderita hack seperti beberapa pertukaran cryptocurrency global lainnya. Presiden Coinbase dan COO mengatakan bahwa dorongan untuk meluncurkan tahanan Coinbase November lalu adalah kurangnya kepercayaan penjaga untuk melindungi aset crypto mereka.

• Saat ini Wall Street Shifts dari Bashing Bit ke Cryptocurrency Backer

Menurut data terbaru yang tersedia dari Autonomous Next Wall Street, minat terhadap cryptocurrency tampaknya meningkat. Saat ini, ada 287 crypto hedge fund, sementara pada tahun 2016, hanya ada 20 hedge fund cryptocurrency yang ada. Goldman Sachs bahkan telah membuka meja perdagangan cryptocurrency.

Coinbase juga memperkenalkan Coinbase Ventures, yang merupakan dana inkubator untuk startup tahap awal yang bekerja di ruang cryptocurrency dan blockchain. Coinbase Ventures telah mengumpulkan $ 15 miliar untuk investasi lebih lanjut. Investasi pertamanya diumumkan dalam startup bernama Compound yang memungkinkan seseorang untuk meminjam atau meminjamkan cryptocurrency sambil mendapatkan suku bunga.

Pada awal 2018, perusahaan meluncurkan Coinbase Commerce, yang memungkinkan pedagang untuk menerima cryptocurrency utama untuk pembayaran. Startup bitcoin lainnya adalah BitPlay, yang baru-baru ini menghasilkan $ 40 juta dalam bentuk uang ventura. BitPlay tahun lalu memproses lebih dari $ 1 miliar dalam pembayaran bitcoin.

Para pendukung teknologi blockchain percaya bahwa di masa depan, cryptocurrency akan dapat menghilangkan kebutuhan untuk otoritas bank sentral. Dalam prosesnya, itu akan menurunkan biaya dan menciptakan solusi keuangan yang terdesentralisasi.

• Keamanan Regulasi Tetap Tegang

Untuk menjaga akses terbatas pada empat cryptocurrency, Coinbase telah menarik banyak kritik. Tetapi mereka harus melangkah hati-hati sementara regulator AS sengaja membahas bagaimana cara polisi menggunakan teknologi tertentu.

Untuk pertukaran cryptocurrency seperti Coinbase, yang menjadi perhatian adalah apakah cryptocurrency adalah sekuritas yang akan tunduk pada yurisdiksi Securities and Exchange Commission. Coinbase diakui lambat untuk menambah koin baru karena SEC mengumumkan pada bulan Maret bahwa itu akan menerapkan undang-undang keamanan untuk semua pertukaran mata uang kripto.

Wall Street Journal melaporkan bahwa Coinbase bertemu dengan pejabat SEC untuk mendaftarkan diri sebagai pialang berlisensi dan tempat perdagangan elektronik. Dalam skenario seperti itu, akan menjadi lebih mudah bagi Coinbase untuk mendukung lebih banyak koin dan juga untuk mematuhi peraturan keamanan.


Investor Menemukan Pasar Baru – Dimana Tidak Ada Pengungkapan Awal Diperlukan?

Untuk Investor –

Di situs web Australian Small Scale Scale Offerings Board http://www.assob.com.au Anda akan menemukan peluang untuk berinvestasi dalam perusahaan pertumbuhan kecil yang menarik yang, atau mengusulkan untuk menjadi, Perusahaan Publik yang tidak terdaftar. Banyak yang telah mementaskan peningkatan modal mereka untuk menunjukkan kenaikan harga saham sebesar 50% atau lebih di Ronde 2 atau 3 dari peningkatan modal mereka.

Strategi-strategi ini mengambil ketergantungan tradisional pada modal "pasien", memberikan investor potensi untuk mengkristalkan laba lebih cepat, daripada harus menunggu sampai Perusahaan menghasilkan dividen – yang mungkin tidak terjadi selama dua, tiga atau lima tahun atau lebih.

Fokus utama dari Dewan Penawaran Skala Kecil Australia adalah untuk memungkinkan usaha kecil menengah (UKM) untuk mengeksplorasi potensi untuk menarik modal investasi ke perusahaan mereka melalui penawaran skala kecil atas surat utang atau ekuitas. Melalui Dewan Penawaran Skala Kecil Australia kami menyediakan platform di mana pembeli dan penjual paket kepemilikan UKM tahu apa yang diharapkan dan apa yang diharapkan dari mereka.

Anggota terakreditasi independen Dewan Penawaran Skala Kecil Australia menyediakan UKM klien mereka dengan dua hal utama – pembebasan legal untuk menjual sekuritas dan kerangka kerja yang tepat untuk melakukannya tanpa melanggar Corporations Act 2001.

Untuk menyelidiki topik ini lebih lanjut silakan pergi ke:www.assob.com.au/raising_capital.asp


Modal Ventura Menyukai Pasar AS

Perusahaan Modal Ventura berbicara permainan yang baik ketika datang ke diversifikasi internasional portofolio mereka, tetapi seberapa agresif mereka benar-benar mencari peluang investasi lepas pantai? Menurut penelitian terbaru yang diterbitkan Deloitte & Touche dan Asosiasi Modal Ventura Nasional ternyata tidak terlalu sering. Tampaknya VC merasa bahwa investasi domestik lebih menarik ketika dibandingkan dengan ekspatriat modal mereka di luar negeri. Meskipun saya tidak meragukan bahwa AS adalah pasar yang lebih matang, stabil, dan pasti akrab, saya mempertanyakan temuan penelitian bahwa ini adalah pasar yang lebih menarik. Dalam posting blog ini saya akan memberikan sisi lain dari cerita dari perspektif seseorang yang telah melakukan bisnis internasional sejak pertengahan 80-an.

Survei Venture Capital Global 2006 mensurvei 505 pemodal ventura dengan 53% responden menyatakan bahwa mereka ingin berinvestasi di luar negeri dalam 5 tahun ke depan. Saya punya dua pertanyaan: Mengapa menunggu 5 tahun, dan apa yang ada di dunia adalah 47% lainnya dari VC yang dipikirkan? Ini bukan hanya klise bahwa ini adalah ekonomi global. Dari perspektif bisnis dunia semakin kecil dan semakin kecil. Untuk investor tahap awal dengan toleransi risiko yang kuat tampaknya bagi saya bahwa perusahaan modal ventura kehilangan perahu. Dengan manfaat keuntungan pajak, leverage mata uang, pengusaha agresif yang cerdas dan ekonomi yang sedang berkembang mengapa tidak ada lagi minat untuk pergi ke luar negeri? Jawabannya dapat diringkas menjadi empat kata: Takut akan hal yang tidak diketahui …

Tidak ada keraguan bahwa sejarah telah membuktikan investasi asing yang disalahpahami menjadi penuh dengan bahaya. Namun kata operatif dalam kalimat tersebut adalah "kurang dipahami". Saya tidak menyarankan bahwa VC tidak akrab dengan seluk-beluk pasar asing harus lari setengah terkokoh dan melakukan investasi bodoh, tetapi saya menyarankan bahwa mereka tidak harus menunggu 5 tahun, atau bahkan lebih buruk, tidak mempertimbangkan investasi asing sama sekali. Perusahaan Modal Ventura perlu mendapatkan dari sepeser pun dan segera menyewa tier satu bakat dengan pengalaman internasional, mulai membangun hubungan profesional utama di luar negeri dan mulai melakukan riset pasar mereka.

Keuntungan di pasar negara berkembang luar biasa dan peluang lima tahun dari sekarang tidak akan seperti sekarang ini. VC yang mencari keuntungan maksimal harus mencari untuk membuat alokasi ke pasar seperti India, Cina, Brasil dan negara-negara bekas blok timur antara lain. Saya selaku patriotik sebagai orang berikutnya, tetapi AS tidak akan mampu mempertahankan posisi keuangan dominan yang telah dipegangnya selama beberapa dekade karena ekonomi negara-negara berkembang raksasa ini terus berkembang. Selain itu, peningkatan aliran dana ke pasar modal menyebabkan meningkatnya tekanan kompetitif untuk menempatkan dana di sini di dalam negeri, dan dengan banyak modal mengejar terlalu sedikit penilaian kualitas transaksi dengan cepat meningkat. Persediaan investasi yang ketat dan pasokan uang yang kuat hanyalah salah satu dari banyak alasan perusahaan modal ventura harus mencari di luar negeri.

Intinya adalah ini … Mereka perusahaan modal ventura yang membuat penggerak pertama bermain ke pasar luar negeri akan menangkap hubungan terbaik, membangun pijakan di pasar dengan merek mereka dan akan menunggangi gelombang pertumbuhan ekonomi di luar negeri.


Mendekati Pasar Modal Ventura

Banyak dari usaha baru saat ini, khususnya startup Internet dengan persyaratan uang tunai yang sangat besar, risiko tinggi, dan potensi pengembalian yang tinggi, membutuhkan pendekatan pasar modal ventura. Investor modal ventura sulit untuk dikarakterisasi, tetapi kita dapat mendiskusikan apa yang umumnya dicari oleh perusahaan modal ventura ketika mereka menganalisis sebuah perusahaan dan proposal untuk investasi.

Apa yang Diperhatikan Perusahaan Modal Ventura

Salah satu cara untuk menjelaskan berbagai cara di mana bank dan perusahaan modal ventura mengevaluasi usaha kecil mencari dana, diungkapkan oleh LaRue Hosmer sebagai: "Bank melihat masa depan segera, tetapi yang paling banyak dipengaruhi oleh masa lalu. Venture kapitalis melihat ke masa depan yang lebih panjang. "

Perusahaan modal ventura dan individu tertarik pada banyak faktor yang sama yang mempengaruhi para bankir dalam analisis mereka atas permohonan pinjaman dari perusahaan kecil. Semua orang keuangan ingin mengetahui hasil dan rasio operasi masa lalu, jumlah dan penggunaan yang diinginkan dari dana yang dibutuhkan, dan pendapatan dan kondisi keuangan proyeksi masa depan.

Bank adalah kreditor. Mereka mencari jaminan bahwa layanan atau produk bisnis dapat memberikan penjualan yang stabil dan menghasilkan arus kas yang cukup untuk membayar kembali pinjaman. Perusahaan modal ventura adalah pemilik. Mereka menyimpan saham di perusahaan, hanya berinvestasi di perusahaan yang mereka yakini dapat dengan cepat meningkatkan penjualan dan menghasilkan laba yang besar.

Modal ventura adalah bisnis yang berisiko, karena sulit untuk menilai nilai perusahaan tahap awal. Jadi sebagian besar perusahaan modal ventura menetapkan kebijakan ketat untuk ukuran proposal usaha, kematangan perusahaan yang mencari, persyaratan dan prosedur evaluasi untuk mengurangi risiko, karena investasi mereka tidak terlindungi jika terjadi kegagalan.

Ukuran dari Proposal Venture

Hanya sedikit perusahaan modal ventura yang tertarik dengan proyek investasi kurang dari $ 1.000.000, dan ambang ini bahkan lebih tinggi untuk perusahaan besar. Proyek yang membutuhkan kurang dari bunga terbatas karena tingginya biaya penyelidikan dan administrasi.

Perusahaan VC yang khas akan dengan cepat menolak pada urutan 90% dari proposal yang diterima, karena mereka tidak sesuai dengan kebijakan geografis, teknis, atau pasar area perusahaan yang mapan, atau karena mereka telah dipersiapkan dengan buruk. Rencana yang tersisa diselidiki dengan hati-hati. Investigasi ini mahal, dan umumnya mengurangi kolam kandidat lebih jauh.

Kedewasaan Perusahaan Membuat Proposal.

Sebagian besar minat investasi perusahaan modal ventura terbatas pada proyek-proyek yang diajukan oleh perusahaan-perusahaan dengan beberapa sejarah operasi, meskipun mereka mungkin belum menunjukkan keuntungan. Perusahaan yang dapat berkembang menjadi lini produk baru atau pasar baru dengan dana tambahan sangat menarik.

Perusahaan yang baru memulai atau yang memiliki kesulitan keuangan serius mungkin menarik minat beberapa pemodal ventura, jika potensi keuntungan yang signifikan dalam jangka panjang dapat diidentifikasi dan dinilai. Jika perusahaan ventura sudah memiliki konsentrasi risiko besar, mereka mungkin enggan untuk berinvestasi di bidang ini.

Sejumlah kecil perusahaan ventura mengkhususkan diri dalam pembiayaan "start-up". Perusahaan kecil yang memiliki rencana yang matang dan dapat menunjukkan bahwa kelompok manajemennya memiliki catatan yang luar biasa (bahkan jika itu dengan perusahaan lain) memiliki keunggulan dalam memperoleh modal benih semacam ini.


13 Pasar Berjangka Untuk Strategi Breakout Otomatis

Salah satu pertanyaan yang sering saya terima adalah daftar kompleks pasar yang cocok untuk strategi perdagangan otomatis. Biarkan saya memberi Anda gambaran singkat dari 13 pasar yang saya tahu bahwa Anda dapat mengembangkan strategi perdagangan otomatis yang menarik untuk.

Pasar Indeks AS: TF, EMD, YM, ES

Pasar indeks Amerika adalah spesialisasi saya dan saya dapat memastikan bahwa untuk semua, pasar yang disebutkan di atas tidak begitu sulit untuk menemukan sistem perdagangan otomatis fungsional dan berkualitas tinggi. Saya pikir pasar yang paling sederhana di mana Anda bisa mendapatkan hasil yang baik dengan cepat adalah EMD. Sebagian besar strategi yang bekerja di pasar EMD (dengan perubahan kecil) menguntungkan juga di pasar TF.

Di pasar YM, Anda bisa mendapatkan strategi dengan stop-loss kecil dan itu pasti pasar yang cocok untuk akun perdagangan kecil. Pasar ES bisa agak menantang. Karena tingkat kejenuhan yang tinggi dari sistem perdagangan otomatis di pasar ini, dibutuhkan cukup lama untuk menemukan sistem yang menarik dan kuat. Namun, itu tidak mustahil, dan, sebagai imbalan atas kerja keras Anda, Anda dapat mengharapkan stop-loss yang lebih kecil, yang membuat pasar ini lebih cocok untuk akun kecil.

Pasar Indeks UE: FDAX

Saya memiliki cukup banyak pengalaman dengan pasar Eropa ini. Volatilitasnya yang tinggi dapat membawa keuntungan yang sangat bagus, tetapi jika Anda tidak cukup hati-hati, Anda dapat mengalami penarikan yang besar. Bahkan, tidak begitu sulit untuk membuat sistem untuk pasar FDAX, ketika menggunakan templat waktu dengan jam perdagangan AS (15.30-22.00). Dengan menggunakan templat waktu ini, saya telah berhasil membuat beberapa sistem pelarian yang dapat diperdagangkan secara menguntungkan di pasar ini. Salah satu sistem yang saya buat untuk pasar FDAX beberapa tahun yang lalu, adalah model breakout yang cukup sederhana (model breakout saya, secara umum, tidak rumit) dan ternyata menguntungkan juga di pasar indeks AS dan beberapa pasar lainnya juga. . Sistem tidak harus rumit untuk menjadi kuat, hanya perlu bersabar – karena butuh waktu untuk menemukan sistem sederhana yang kuat.

Obligasi AS: AS

Saya tidak pernah berdagang satu pun strategi perdagangan otomatis saya hidup di pasar ini (saya mengkhususkan diri dalam pasar indeks AS), tetapi menciptakan strategi terobosan otomatis yang menarik, sederhana, dan kuat dapat dilakukan bahkan di pasar ini. Saya tahu beberapa pedagang yang berhasil berdagang di pasar AS dan tidak ada alasan untuk menghindarinya. Satu-satunya tantangan adalah membuat sistem dengan avg yang cukup besar. nilai perdagangan. 1 tick di pasar ini mewakili lebih dari 30 USD, sehingga biaya transaksi dan slippage dapat memiliki dampak besar dalam kurva ekuitas hidup. Jadi ingat itu.

Energi: CL, RB, NG

Saya memiliki cukup banyak pengalaman dengan energi juga, terutama dengan perdagangan pasar CL dan NG. Untuk memperdagangkan pasar ini, Anda memerlukan akun perdagangan yang lebih besar, mereka cenderung sangat mudah berubah dari waktu ke waktu, tetapi menciptakan strategi terobosan otomatis tidak begitu sulit. "Trik rahasia" di sini adalah bereksperimen sedikit dengan templat waktu – karena dapat berdampak sangat besar pada hasil akhir. Jadi sekali lagi – Anda harus bersabar sedikit dan jangan takut bereksperimen.

Secara umum, saya juga memiliki hasil yang cukup menarik di pasar RB, tetapi sisi negatif dari pasar ini adalah likuiditas yang sangat rendah, yang menjadi alasan mengapa saya belum memulai perdagangan langsung dengan sistem saya. Beberapa siswa saya juga bereksperimen dengan pasar energi dan menurut beberapa sistem yang telah saya lihat, saya dapat mengatakan bahwa saya bukan satu-satunya yang dapat menciptakan strategi terobosan otomatis yang sangat kuat untuk pasar CL dan NG.

Biji-bijian: Gandum, Jagung

Pasar-pasar ini dapat sedikit menantang untuk menciptakan sistem breakout dan saya pribadi hanya memiliki keberuntungan parsial ketika mengembangkan sistem untuk pasar-pasar ini. Saya telah berhasil menemukan beberapa model, tetapi ini membutuhkan pengetahuan yang sudah maju. Dan saya telah melihat beberapa sistem sukses untuk pasar ini dari siswa saya juga.

Secara pribadi, ketika datang ke pasar gandum, saya sedikit khawatir tentang satu masalah – mereka cenderung mendapatkan sedikit "gila" dari waktu ke waktu dan bisa ada langkah batas. Jadi, ketika bekerja dengan pasar ini, pendekatannya harus lebih canggih dan saya sangat merekomendasikan untuk memiliki sistem canggih untuk manajemen risiko, yang akan, misalnya, dengan cepat mengurangi jumlah kontrak (atau mengubah sistem sepenuhnya), seperti segera setelah volatilitas meningkat dengan cepat. Untungnya, batas bergerak sering didahului oleh peningkatan volatilitas, sehingga Anda dapat memprediksi dan bereaksi terlebih dahulu. Selain spesifisitas ini, pasar biji-bijian memiliki potensi yang cukup menarik untuk strategi terobosan otomatis.

Softs: Kapas, Gula

Saya harus mengakui bahwa saya tidak memiliki banyak pengalaman dengan pasar-pasar ini. Tetapi saya tahu bahwa beberapa siswa saya, yang menggunakan pengetahuan canggih, mampu membangun strategi terobosan yang menarik dan kuat bahkan di pasar-pasar ini.

Saya bereksperimen dengan pasar gula di awal karir trading otomatis saya dan saya pikir pasar ini menjadi sangat menarik ketika Anda memutuskan untuk posisi perdagangan. Posisi pedagang memiliki, di pasar ini, lebih banyak kemungkinan bagaimana cara mendapatkan strategi otomatis breakout yang menarik.

Secara umum, selalu lebih mudah untuk mencari strategi perdagangan jangka panjang daripada yang singkat. Saya sendiri membangun strategi perdagangan panjang dan pendek secara terpisah.

Selamat berdagang!