Jika Anda berpikir untuk mengumpulkan uang untuk usaha Anda, maka Anda harus memahami cara kerja modal ventura. Artikel ini dimaksudkan untuk seseorang yang tertarik dalam meningkatkan modal dan ingin mempelajari dasar-dasar cara kerja seluruh proses.
Modal ventura berfungsi dalam "Putaran" atau "Seri." Setiap putaran semakin banyak uang dibangkitkan. Ini adalah tiga putaran umum yang akan dilalui perusahaan ketika meningkatkan modal:
Babak 1 – Teman, Keluarga & Malaikat (Seri-Pra A)
Di babak Teman & Keluarga + Angels, Anda umumnya mengumpulkan sekitar $ 500.000 atau kurang. Seperti namanya, langkah pertama adalah mengumpulkan uang dari teman dan anggota keluarga.
Sebagian besar pengusaha menemukan ukuran kontribusi rata-rata mereka di arena ini adalah sekitar $ 25.000 dari teman dan keluarga. Investasi $ 500K tunggal cenderung menjadi mitos – Putaran ini cenderung banyak investasi yang lebih kecil. Para malaikat akan cenderung membuat investasi yang lebih besar, masing-masing sekitar $ 100K.
Sekali lagi, ini hanya pedoman kasar.
Bentuk cara ideal untuk investasi ini adalah hutang konversi . Utang konvertibel pada dasarnya adalah pinjaman dengan bunga rendah (2%) yang menyatu dengan ekuitas ketika Anda mendapatkan penilaian dari VC, tetapi konversinya pada tingkat diskonto.
Misalnya, jika seorang investor menginvestasikan $ 100.000, ketika Anda menerima Anda pembiayaan putaran dan perusahaan Anda bernilai $ 1 per saham, jika tingkat diskonto adalah 40%, maka investor akan dapat membeli saham di $ .60 sen sebagai gantinya. $ 100.000 akan dikonversi menjadi 166.666 saham, bukan 100.000 saham.
Mengapa utang konversi bukannya membuat penilaian pada perusahaan dan membeli saham sesuai penilaian itu? Hanya karena penilaian membutuhkan banyak pekerjaan dan memakan waktu. Sebaliknya, sebagian besar pengusaha dan beberapa malaikat lebih memilih untuk hanya meninggalkan penilaian kepada VC dan sebaliknya dapat menginvestasikan uang sekarang dan menghasilkan uang ketika perusahaan mendapatkan seri A.
Putaran 2 – VC Capital, $ 1 hingga $ 5 Juta (Seri A)
Babak berikutnya adalah Seri A Anda. Biasanya, Anda ingin bertemu dengan setidaknya 20 VC, dimulai dengan VC yang sebenarnya tidak ingin Anda investasikan, berakhir dengan yang paling Anda inginkan dari investasi.
Mengapa? Karena Anda ingin presentasi Anda diasah semaksimal mungkin pada saat Anda mencapai sasaran investasi Anda yang sesungguhnya.
Sebelum VC akan berinvestasi pada Anda, mereka akan cenderung melakukannya banyak penelitian. Itu mungkin termasuk pemeriksaan latar belakang pada Anda dan tim eksekutif Anda, penelitian ke perusahaan Anda, laporan kredit, keuangan yang diaudit, dll.
Anda dapat mengharapkan untuk memberikan 20% hingga 50% dari perusahaan Anda dalam putaran Seri A Anda.
Putaran 3 – $ 5 Juta + (Seri B)
Dalam investasi VC putaran kedua Anda, banyak hal sebenarnya jauh lebih mudah. Itu karena pada titik ini Anda adalah wirausahawan dan perusahaan yang diperiksa.
Banyak VC Seri B tidak akan benar-benar melakukan banyak riset terhadap Anda atau perusahaan Anda jika Anda menerima investasi dari perusahaan VC terkemuka untuk Seri A. Mengapa? Karena mereka tahu orang lain sudah melakukan penelitian. Mereka tahu bahwa "orang lain" dan tahu bahwa mereka tidak perlu mengerjakan pekerjaan rumah mereka.
Seri B menunjukkan antara $ 5 juta dan $ 15 juta dalam investasi. Anda dapat memberikan sekitar 20% dari perusahaan Anda pada saat ini.
Catatan Akhir tentang Modal Ventura
Satu hal yang perlu diingat: Anda membutuhkan perusahaan yang sangat, sangat dapat diinvestasikan untuk mendapatkan uang VC. Anda membutuhkan model bisnis yang sudah terbukti, basis pelanggan yang sudah ada, dll.
VC hampir tidak pernah mengambil risiko pada model bisnis yang belum terbukti atau bisnis yang masih dalam tahap ide. Kebanyakan malaikat juga tidak.
Setelah Anda menunjukkan konsep bisnis Anda dan menghasilkan uang, jika Anda memiliki rencana bisnis yang baik dan hanya butuh uang untuk meluas dengan kecepatan tinggi, itu & # 39; s kapan waktunya mencari investasi.
Jika Anda belum mendapatkan tanah, kemungkinan Anda akan mengalami kesulitan mendapatkan pendanaan.