Cara Menarik Modal Ventura

Setiap tahun, miliaran dolar dimasukkan ke proyek-proyek berbeda oleh investor modal ventura.

Pernahkah Anda bertanya-tanya apa yang membuat beberapa peluang investasi berhasil sementara yang lain hampir tidak berhasil?

Percaya atau tidak itu belum tentu ide bisnis, produksi atau layanan.

Seringkali perbedaan penting antara perusahaan yang menarik modal ventura dan yang tidak merupakan persiapan.

Inilah 9 Area Rencana Bisnis Anda Jika Anda Ingin Menarik Modal Ventura

1. Rencana Bisnis Anda Sendiri. Anda akan kagum pada berapa banyak pemilik usaha yang mencoba menarik modal ventura tanpa memiliki rencana bisnis di tempat.

Tanyakan kepada diri sendiri: Jika ANDA adalah investor potensial, apa pengaruhnya terhadap Anda jika pemilik bisnis yang mencari modal usaha ANDA tidak memiliki rencana bisnis yang layak?

CATATAN: Pastikan bahwa rencana bisnis Anda memiliki presentasi profesional. Anda bisa mendapatkan tampilan dan nuansa korporat lengkap yang dibuat untuknya di situs-situs seperti elance.com atau membeli satu 'dari rak' di templatemonster.com

2. KPI (Indikator Kinerja Utama Untuk Semua Manajemen dan Staf. Menurut Harvard Business School, mengejutkan 40% kegagalan bisnis adalah karena keputusan perekrutan yang buruk. Investor seperti tio melihat bisnis yang memiliki basis yang tercakup di bidang ini.

Bisnis Anda akan berfungsi jauh lebih baik ketika masing-masing departemen dan pemain utama memiliki deskripsi pekerjaan spesifik di tempat.

3. Strategi Terperinci Untuk Generasi Pemimpin dan Konversi Timbal. Anda mungkin memiliki produk atau layanan hebat tetapi apa yang ingin dilihat oleh investor potensial adalah bagaimana Anda berencana memasarkannya.

4. Strategi Bisnis. Semakin kuat dan semakin tertata strategi bisnis Anda, semakin baik peluang Anda untuk menarik modal ventura. Ini adalah salah satu bidang di mana menyewa pelatih atau konsultan bisnis yang tepat bisa sangat bermanfaat.

5. Penelitian. Investor modal ventura tidak tertarik pada 'Kami berpikir begitu' atau 'Tebakan terdidik kami adalah …' Mereka ingin melihat riset pasar untuk mendukung klaim Anda tentang pasar yang layak.

6. Struktur. Saya berbicara dengan seorang akuntan baru-baru ini yang mengatakan kepada saya bahwa dia sedang menghadapi mimpi buruk mencoba untuk mendapatkan perusahaan yang siap untuk investasi yang mash sekitar tujuh kepercayaan yang berbeda – masing-masing memiliki divisi yang berbeda dari bisnis inti. Kata-katanya yang tepat adalah bahwa itu adalah 'Mimpi buruk struktural dari perspektif investor' Selalu membayar untuk menyusun struktur bisnis Anda dengan benar.

7. Penawaran itu Sendiri. Jadi Anda ingin menarik modal ventura … OK tapi apa yang akan diterima investor sebagai imbalan?

Pembagian ekuitas dalam bisnis Anda? Jika demikian berapa persen?

Apakah Anda mencari investor pasif atau apakah Anda menginginkan seseorang yang dapat memberikan keterampilan khusus?

8. Keuangan. Investor ingin melihat laporan keuangan / laba / rugi, neraca keuangan dan arus kas terkini. Catatan: Di sinilah bisnis dengan sistem kontrol keuangan di tempat dapat memperoleh keuntungan yang kuat atas pesaing karena mereka bekerja dari file MYOB keuangan dan saat ini baru-baru ini daripada angka yang 12 bulan.

9. Sebuah Rencana Pemasaran Internet. Mampu menunjukkan kepada investor potensial rencana pemasaran web yang detail dapat sangat menguntungkan untuk menarik modal ventura yang Anda cari.

Beberapa Poin Itu Rencana Pemasaran Internet Anda Harus Ditutupi

1. Strategi Lalu Lintas. Bagaimana Anda berencana untuk mendapatkan lalu lintas ke situs web Anda.

2. Daftar Bangunan. Apa yang akan Anda lakukan untuk membangun basis data online Anda?

3. Konten? Jika Anda berencana untuk membuat situs otoritas (dan Anda harus) maka Anda harus memikirkan konten secara serius. Apakah situs web Anda akan menampilkan Artikel? Testimonial? Podcast?

Delapan poin ini, ketika ditangani dapat membantu memberi Anda keuntungan serius dalam pencarian Anda untuk menarik modal ventura!

Ekuitas Swasta vs. Modal Ventura

Apa perbedaan antara Venture Capital dan Private Equity?

Jawaban buku teks yang akan diberikan oleh sebagian besar profesor B-School adalah bahwa modal ventura adalah bagian dari kelas aset ekuitas swasta yang lebih besar yang mencakup modal ventura, investasi LBO, MBO, MBI, jembatan dan mezzanine. Investor modal ventura secara historis telah menyediakan modal ekuitas dengan risiko tinggi untuk perusahaan pemula dan perusahaan tahap awal, sedangkan perusahaan ekuitas swasta telah menyediakan lintasan sekunder ekuitas dan investasi mezzanine kepada perusahaan yang lebih matang dalam siklus hidup perusahaan mereka. Sekali lagi, secara tradisional, perusahaan-perusahaan modal ventura memiliki ekspektasi tingkat rintangan yang lebih tinggi, akan lebih bayaran dengan penilaian mereka dan akan lebih memberatkan dalam batasan mereka pada manajemen daripada perusahaan ekuitas swasta.

Sementara uraian di atas secara teknis benar dan sebagian besar telah benar untuk membentuk dari perspektif sejarah, garis antara modal ventura dan investasi ekuitas swasta telah kabur oleh meningkatnya persaingan di pasar modal selama 18 – 24 bulan terakhir. Dengan kondisi pasar modal yang kuat, jika tidak berbusa saat ini, ada terlalu banyak modal yang mengejar terlalu sedikit penawaran kualitas. Tekanan yang meningkat pada pihak pengelola uang, penasihat investasi, pengelola dana, dan penyedia modal untuk menempatkan dana berada pada titik tertinggi sepanjang waktu. Persediaan uang berlebih ini telah menciptakan lebih banyak persaingan di antara para investor, mendorong valuasi bagi para wirausahawan dan menurunkan pendapatan bagi para investor.

Meningkatnya persaingan di antara para investor ini telah memaksa baik perusahaan modal ventura maupun perusahaan ekuitas swasta untuk memperluas cakrawala mereka masing-masing untuk terus menangkap peluang baru. Selama 12 bulan terakhir saya telah melihat peningkatan perusahaan ekuitas swasta yang bersedia mempertimbangkan perusahaan tahap awal dan perusahaan modal ventura yang menurunkan persyaratan hasil agar lebih kompetitif dalam mengamankan peluang tahap selanjutnya.

Moral dari cerita ini adalah bahwa jika Anda adalah seorang pengusaha yang mencari modal investasi, waktu Anda adalah baik. Meskipun aturan dasar tradisional yang pertama kali dijelaskan di atas dapat digunakan sebagai pedoman dasar untuk menentukan kesesuaian investor, jangan biarkan pedoman tradisional menghalangi Anda mengeksplorasi semua jenis penyedia modal. Sementara beberapa aturan dasar mungkin mengubah tujuan pembentukan modal Anda harus tetap sama: menghibur proposal dari investor modal ventura, perusahaan ekuitas swasta, hedge fund, dan investor malaikat ketika mencoba untuk bekerja di seluruh struktur modal untuk mencari penilaian setinggi mungkin dengan biaya modal campuran terendah sambil mempertahankan kontrol yang paling mungkin.

Pilihan Alternatif untuk Modal Ventura Untuk Meningkatkan Modal Pertumbuhan

Venture Capital adalah istilah spesifik yang mengacu pada pendanaan yang diperoleh dari seorang kapitalis ventura. Ini adalah investor seri profesional dan mungkin individu atau bagian dari perusahaan. Seringkali kapitalis ventura memiliki ceruk berdasarkan jenis bisnis dan atau ukuran dan atau tahap pertumbuhan. Mereka cenderung melihat banyak proposal di depan mereka (kadang-kadang ratusan sebulan), tertarik pada beberapa, dan berinvestasi dalam lebih sedikit. Sekitar 1-3% dari semua penawaran yang diberikan kepada seorang kapitalis ventura mendapatkan dana. Jadi, dengan angka yang rendah, Anda harus benar-benar mengesankan.

Pertumbuhan biasanya dikaitkan dengan akses ke, dan konservasi uang tunai sementara memaksimalkan bisnis yang menguntungkan. Orang sering melihat modal usaha sebagai peluru ajaib untuk memperbaiki segalanya, tetapi ternyata tidak. Pemilik harus memiliki keinginan besar untuk tumbuh dan kesediaan untuk menyerahkan beberapa kepemilikan atau kendali. Bagi banyak orang, tidak ingin kehilangan kontrol akan membuat mereka kurang cocok untuk modal usaha. (Jika Anda melakukan ini sejak awal, Anda mungkin menyimpan banyak sakit kepala).

Ingat, ini bukan hanya tentang uang. Dari perspektif pemilik bisnis, ada uang dan uang pintar. Uang pintar berarti itu datang dengan keahlian, saran dan sering kontak dan peluang penjualan baru. Ini membantu pemilik, dan para investor mengembangkan bisnis.

Modal Ventura hanyalah salah satu cara untuk mendanai bisnis dan sebenarnya itu adalah salah satu yang paling umum, namun paling sering didiskusikan. Ini mungkin atau mungkin bukan pilihan yang tepat untuk Anda (diskusi dengan penasihat perusahaan mungkin membantu Anda memutuskan apa jalan yang tepat untuk Anda).

Berikut beberapa opsi lain yang perlu dipertimbangkan.

Uang Anda Sendiri – banyak bisnis yang didanai dari tabungan pemilik sendiri, atau dari uang yang diambil dari ekuitas dalam properti. Ini sering merupakan uang paling sederhana untuk diakses. Seringkali seorang investor ingin melihat sebagian dari dana pemilik di perusahaan ("skin in the game") sebelum mereka mempertimbangkan untuk berinvestasi.

Ekuitas Privat – Ekuitas Pribadi dan Modal Ventura hampir sama, tetapi dengan rasa yang sedikit berbeda. Venture Capital cenderung menjadi istilah yang digunakan untuk perusahaan tahap awal dan Private Equity untuk pendanaan tahap selanjutnya untuk pertumbuhan lebih lanjut. Ada spesialis di setiap area dan Anda akan menemukan perusahaan yang berbeda dengan kriteria mereka sendiri.

FF & F – Keluarga, Teman dan Bodoh. Mereka yang lebih dekat dengan bisnis dan investor sering tidak canggih. Uang jenis ini dapat datang dengan beban dan gangguan emosional yang lebih besar (sebagai lawan untuk membantu) dari para penyedianya, tetapi mungkin merupakan cara tercepat untuk mengakses modal dalam jumlah yang lebih kecil. Seringkali beberapa investor akan membuat jumlah keseluruhan yang dibutuhkan.

Malaikat Investor – Utama malaikat bisnis bervariasi dari pemodal ventura dalam motif mereka dan tingkat keterlibatan. Seringkali malaikat lebih terlibat dalam bisnis, memberikan bimbingan dan nasihat yang berkelanjutan berdasarkan pengalaman dalam industri tertentu. Untuk alasan itu, para malaikat dan pemilik yang cocok sangat penting. Ada banyak jaringan malaikat yang mudah dicari. Mempromosikan mereka tidak kurang menuntut dibandingkan dengan seorang kapitalis ventura karena mereka masih meninjau ratusan proposal dan hanya menerima sedikit. Seringkali tuntutan seputar strategi keluar berbeda untuk seorang malaikat dan mereka puas dengan investasi jangka yang sedikit lebih lama (katakanlah 5-7 tahun dibandingkan dengan 3-4 untuk seorang kapitalis ventura).

Bootstrap – tumbuh secara organik melalui menginvestasikan kembali keuntungan. Tidak ada modal eksternal yang disuntikkan.

Bank – bank akan meminjamkan uang, tetapi lebih peduli tentang aset Anda daripada bisnis Anda. Berharap untuk secara pribadi menjamin segalanya.

Sewa – ini mungkin merupakan cara untuk mendanai pembelian tertentu yang memungkinkan untuk ekspansi. Mereka biasanya akan disewakan atas aset, dan dijamin oleh aset-aset itu. Seringkali dimungkinkan untuk menyewa peralatan khusus yang tidak akan dipinjam oleh bank.

Strategi Merger / Akuisisi – Anda dapat mencari atau memperolehnya. Umumnya bahkan penggabungan memiliki mitra yang lebih kuat dan lebih lemah. Menggabungkan sumber daya dari dua atau lebih perusahaan dapat menjadi jalan menuju pertumbuhan – dan ketika itu dilakukan dengan perusahaan dalam bisnis yang sama, dapat membuat banyak akal – di atas kertas setidaknya. Banyak merger mengalami perbedaan budaya dan kebencian yang tak terduga yang dapat membunuh manfaatnya.

Pembiayaan Persediaan – pemberi pinjaman spesialis akan meminjamkan uang terhadap inventaris yang Anda miliki. Ini mungkin lebih mahal daripada bank, tetapi mungkin memungkinkan Anda untuk mengakses dana yang tidak dapat Anda miliki.

Pembiayaan Piutang Rekening / Anjak Piutang – lagi-lagi bidang khusus pinjaman yang memungkinkan Anda untuk memasuki sumber dana yang tidak Anda ketahui.

IPO – Ini biasanya merupakan strategi setelah beberapa peningkatan modal awal dan telah membuktikan bisnis dapat berjalan melalui pengembangan rekam jejak. Di Australia ada berbagai cara untuk "daftar". Mereka berguna untuk mengumpulkan uang dalam jumlah besar ($ 50 juta ke atas) karena biayanya bisa sangat tinggi ($ 1 juta plus).

MBO (Manajemen Beli Keluar) – Ini cenderung menjadi strategi tahap selanjutnya, daripada strategi pendanaan startup. Pada dasarnya, utang dinaikkan untuk membeli pemilik dan investor. Seringkali merupakan strategi untuk mendapatkan kembali kontrol dari investor luar, atau ketika investor berusaha melepaskan diri dari bisnis.

Salah satu hal terpenting untuk diingat di semua strategi ini adalah bahwa mereka semua memerlukan sejumlah besar pekerjaan untuk membuat mereka bekerja – dari cara bisnis terstruktur, hingga berhubungan dengan staf, pemasok, dan pelanggan – perlu diperiksa. dan dipersiapkan sedemikian rupa sehingga mereka membuat perusahaan menarik sebagai proposisi investasi. Proses perawatan dan pencabutan ini bisa berlangsung dari tiga bulan hingga satu tahun. Hal ini sering mahal baik dalam biaya yang sebenarnya (konsultan, nasihat hukum, nasihat akuntansi) maupun mengubah fokus pemilik dari "berpegang teguh pada merajut" dan menghasilkan uang dalam bisnis untuk fokus pada bagaimana bisnis itu muncul dengan sendirinya.

Jadi Anda Ingin Modal Venture Lakukan Anda?

Sering kali ketika orang-orang meminta saya untuk meminta nasihat tentang bisnis, mereka menyebutkan bahwa mereka ingin mendapatkan dana dari Venture Capitalist yang mengkhususkan diri dalam proyek pendanaan dalam industri tertentu. Saya kemudian berkata; Jadi Anda Ingin Modal Venture Lakukan Anda? Apakah Anda benar-benar yakin tentang ini? Maksud saya, mereka sering menyebut pemodal ventura; Vulture Kapitalis benar. Dan orang akan berpikir ada alasan untuk semua pelabelan, pencemaran nama dan pemanggilan nama ini. Memang ada.

Venture Capitalists sering melakukan bisnis yang agak berbeda dari yang Anda bayangkan dan mereka serius tentang bagaimana mereka melakukannya. Mereka punya uang, Anda dan mereka berdua tahu itu. Anda perlu dan Anda berdua dan mereka juga tahu itu. Ada ratusan transaksi lain yang lebih baik dari Anda di luar sana dan mereka tahu itu dan Anda juga harus melakukannya. Tentu saja sebagai wirausahawan, Anda mungkin menyukai ide Anda dan mungkin saya membuat pernyataan sekarang.

Jika Anda benar-benar cinta dengan ide Anda dan Anda ingin melakukan ini seumur hidup Anda maka Anda mungkin menggonggong pohon yang salah dengan melihat ke dalam mendapatkan Venture Capitalist yang terlibat dalam pembiayaan proyek Anda, bisnis dan rencana. Anda melihat mereka ingin masuk dan ingin keluar dan mereka melihat puncak 36 bulan, maks 48 dan itu adalah jika Anda menghasilkan angka dan mendukung diri sendiri pada saat itu. Pertimbangkan semua ini di tahun 2006.

4 Tren Yang Mengemudi Video Conferencing Berbasis Cloud

Semakin banyak bisnis yang bergerak ke cloud dengan proliferasi perangkat yang terhubung, solusi mobilitas, dan penawaran infrastruktur-as-a-service. Ini telah membuat konferensi video (VC) lebih bermanfaat daripada sebelumnya untuk bisnis dari semua ukuran.

Memastikan bahwa sebagian besar perusahaan memanfaatkan manfaat video secara luas telah menjadi jauh lebih mudah dalam lingkungan cloud. Infrastruktur TI dan masalah keamanan adalah sesuatu dari masa lalu. Video conferencing di cloud meningkatkan kolaborasi dan produktivitas, bahkan saat itu mengurangi total biaya kepemilikan. Ini cepat muncul sebagai media komunikasi pilihan untuk berbagai bisnis.

Sebuah kertas putih oleh Lifesize mengeksplorasi tren utama yang telah mendorong konferensi video di awan.

1) Ketersediaan IT-as-a-Service: Dengan video bergerak ke awan, masalah keamanan yang mengkhawatirkan bisnis tidak lagi relevan. Dengan cloud, TI dikirimkan dan dikelola sebagai layanan, tanpa memerlukan teknologi server on-premise yang mahal dan rumit. Juga, pengiriman VC software-as-a-service telah membuat teknologi ini mudah digunakan. Masalah firewall tidak lagi menjadi perhatian dan pengguna tidak perlu lagi tahu di mana infrastruktur berakhir dan titik akhir video dimulai.

2) Meningkatkan penggunaan perangkat yang terhubung: Pasar dunia untuk perangkat yang terhubung, yang merupakan produk yang memungkinkan pengguna untuk mengakses Internet, melampaui 6 miliar unit pada tahun 2014. Perangkat yang terhubung dan layanan di belakangnya menjadi mulus. Ini berarti bahwa untuk sebagian besar bisnis, setiap orang dalam angkatan kerja bergerak mereka dapat memperoleh pengalaman konferensi video definisi tinggi berkualitas tinggi di perangkat yang terhubung tanpa pengaturan yang rumit.

3) Manajemen rantai pasokan yang lebih baik: Menggunakan VC berbasis cloud, perusahaan dapat berbicara lintas dan antar organisasi. Sebagian besar perusahaan memiliki jaringan pelanggan, pemasok dan vendor dengan siapa mereka harus mempertahankan kontak dekat. Ketika teknologi bergerak ke awan, semua orang dalam rantai pasokan akan memiliki akses yang sama ke kemampuan konferensi video.

4) Munculnya popularitas WebRTC: Web Real-Time Communication (WebRTC) memungkinkan aplikasi browser-ke-browser untuk panggilan suara, obrolan video, dan berbagi file tanpa menggunakan plug-in. Teknologi WebRTC tidak akan menggantikan produk konferensi video yang sudah ada, tetapi akan melengkapi teknologi yang ada. Bagi kebanyakan perusahaan, WebRTC adalah cara yang mudah dan aman untuk menghubungkan pengguna eksternal ke konferensi video. Daripada mengunduh sistem kepemilikan yang tidak memungkinkan interkomunikasi di antara pengguna, WebRTC membuat sambungan konferensi video semudah menekan tombol pada browser.

Tren ini akan terus berkembang dan akan memengaruhi VC di awan. Dengan semakin banyaknya bisnis yang beralih ke konferensi video berbasis cloud, komunikasi dan kolaborasi tanpa batas akan tetap ada. Ini untuk konferensi video yang menyenangkan dan efisien!

Modal Ventura Menyukai Pasar AS

Perusahaan Modal Ventura berbicara permainan yang baik ketika datang ke diversifikasi internasional portofolio mereka, tetapi seberapa agresif mereka benar-benar mencari peluang investasi lepas pantai? Menurut penelitian terbaru yang diterbitkan Deloitte & Touche dan Asosiasi Modal Ventura Nasional ternyata tidak terlalu sering. Tampaknya VC merasa bahwa investasi domestik lebih menarik ketika dibandingkan dengan ekspatriat modal mereka di luar negeri. Meskipun saya tidak meragukan bahwa AS adalah pasar yang lebih matang, stabil, dan pasti akrab, saya mempertanyakan temuan penelitian bahwa ini adalah pasar yang lebih menarik. Dalam posting blog ini saya akan memberikan sisi lain dari cerita dari perspektif seseorang yang telah melakukan bisnis internasional sejak pertengahan 80-an.

Survei Venture Capital Global 2006 mensurvei 505 pemodal ventura dengan 53% responden menyatakan bahwa mereka ingin berinvestasi di luar negeri dalam 5 tahun ke depan. Saya punya dua pertanyaan: Mengapa menunggu 5 tahun, dan apa yang ada di dunia adalah 47% lainnya dari VC yang dipikirkan? Ini bukan hanya klise bahwa ini adalah ekonomi global. Dari perspektif bisnis dunia semakin kecil dan semakin kecil. Untuk investor tahap awal dengan toleransi risiko yang kuat tampaknya bagi saya bahwa perusahaan modal ventura kehilangan perahu. Dengan manfaat keuntungan pajak, leverage mata uang, pengusaha agresif yang cerdas dan ekonomi yang sedang berkembang mengapa tidak ada lagi minat untuk pergi ke luar negeri? Jawabannya dapat diringkas menjadi empat kata: Takut akan hal yang tidak diketahui …

Tidak ada keraguan bahwa sejarah telah membuktikan investasi asing yang disalahpahami menjadi penuh dengan bahaya. Namun kata operatif dalam kalimat tersebut adalah "kurang dipahami". Saya tidak menyarankan bahwa VC tidak akrab dengan seluk-beluk pasar asing harus lari setengah terkokoh dan melakukan investasi bodoh, tetapi saya menyarankan bahwa mereka tidak harus menunggu 5 tahun, atau bahkan lebih buruk, tidak mempertimbangkan investasi asing sama sekali. Perusahaan Modal Ventura perlu mendapatkan dari sepeser pun dan segera menyewa tier satu bakat dengan pengalaman internasional, mulai membangun hubungan profesional utama di luar negeri dan mulai melakukan riset pasar mereka.

Keuntungan di pasar negara berkembang luar biasa dan peluang lima tahun dari sekarang tidak akan seperti sekarang ini. VC yang mencari keuntungan maksimal harus mencari untuk membuat alokasi ke pasar seperti India, Cina, Brasil dan negara-negara bekas blok timur antara lain. Saya selaku patriotik sebagai orang berikutnya, tetapi AS tidak akan mampu mempertahankan posisi keuangan dominan yang telah dipegangnya selama beberapa dekade karena ekonomi negara-negara berkembang raksasa ini terus berkembang. Selain itu, peningkatan aliran dana ke pasar modal menyebabkan meningkatnya tekanan kompetitif untuk menempatkan dana di sini di dalam negeri, dan dengan banyak modal mengejar terlalu sedikit penilaian kualitas transaksi dengan cepat meningkat. Persediaan investasi yang ketat dan pasokan uang yang kuat hanyalah salah satu dari banyak alasan perusahaan modal ventura harus mencari di luar negeri.

Intinya adalah ini … Mereka perusahaan modal ventura yang membuat penggerak pertama bermain ke pasar luar negeri akan menangkap hubungan terbaik, membangun pijakan di pasar dengan merek mereka dan akan menunggangi gelombang pertumbuhan ekonomi di luar negeri.

Perbedaan Antara Modal Ventura dan Investor Malaikat

Perusahaan modal ventura berbeda dari investor swasta karena mereka telah meningkatkan modal dari sejumlah individu dengan kekayaan bersih tinggi dengan maksud untuk melakukan investasi atas nama mereka menjadi perusahaan baru yang menjanjikan dan memperluas bisnis sehingga pada akhirnya mereka dapat mengambil bisnis publik melalui IPO atau jual bisnis untuk beberapa penghasilan besar. Tidak ada satu pun bisnis yang tidak menghadapi risiko bisnis spesifik apa pun yang harus ditangani dalam rencana bisnis Anda. Anda harus memamerkan, dalam rencana bisnis Anda, bagaimana Anda akan menghadapi resesi ekonomi yang berkaitan dengan sisa laba dan arus kas positif. Perbedaan utama antara investor swasta dan perusahaan modal ventura adalah bahwa orang-orang ini cenderung tinggal di daerah-daerah di mana terdapat sejumlah individu berpenghasilan tinggi lainnya. Dalam beberapa kasus, Anda mungkin dapat membiayai bisnis Anda melalui tagihan kartu kredit jika Anda sudah beroperasi sebagai alternatif untuk pembiayaan modal ekuitas yang mahal.

Investor malaikat biasanya memiliki kekayaan bersih $ 500.000 hingga $ 1.000.000 meskipun jumlah ini mungkin lebih tinggi di daerah metropolitan tertentu. Perlu dicatat bahwa perusahaan modal ventura biasanya akan membutuhkan waktu 30 hari hingga 60 hari untuk membuat keputusan yang berkaitan dengan modal yang Anda butuhkan. Kebanyakan investor malaikat siap untuk membuat keputusan investasi mereka dalam waktu dua minggu setelah menerima proposal Anda. Dalam dokumen apa pun yang khusus untuk investor malaikat atau perusahaan modal ventura harus memiliki pengungkapan yang sesuai karena berkaitan dengan risiko yang terkait dengan bisnis yang harus dirancang oleh pengacara. Ketika Anda mengembangkan rencana bisnis Anda untuk investor malaikat atau firma modal ventura, sangatlah penting bagi Anda untuk mengabaikan emosi Anda dalam produk atau jasa yang Anda jual.

Kami menyarankan Anda menghadirkan pengacara Anda selama pertemuan pertama Anda untuk memastikan bahwa individu tersebut adalah investor yang sah atau firma modal ventura yang bersedia melakukan investasi signifikan ke dalam bisnis Anda. Perlu juga dicatat bahwa ada perusahaan di luar sana yang dapat memperkenalkan Anda kepada angel investor atau kelompok investasi individu yang tersindikasi ketika Anda mencari modal ekuitas swasta.

Perbedaan utama antara investor perorangan dan firma modal ventura adalah jumlah modal yang bersedia mereka berikan kepada Anda karena hal itu berkaitan dengan membuat investasi ekuitas ke dalam perusahaan Anda. Dengan demikian, jika Anda mencari kurang dari $ 5.000.000 maka mungkin ada minat Anda yang lebih baik untuk bekerja dengan angel investor daripada perusahaan investasi skala besar.

Memahami Venture Capital Pools

Dana modal ventura adalah kumpulan investasi yang digunakan untuk menyediakan bisnis dengan sumber pembiayaan. Kolam investasi atau sumber modal ventura ini berasal dari investor luar. Orang yang membuat investasi disebut sebagai kapitalis ventura. Karena investasi ini merupakan jenis investasi berisiko tinggi dari kelompok kapitalis ventura membentuk sebuah perusahaan di mana mereka akan menempatkan semua kolam modal ventura mereka yang akan diinvestasikan dalam berbagai jenis bisnis yang dipilih oleh perusahaan dengan hati-hati.

Terlibat dalam bisnis investasi modal ventura membutuhkan sejumlah besar uang dan untuk alasan ini sebagian besar perusahaan memilih untuk berafiliasi dengan lembaga keuangan besar seperti bank, perusahaan asuransi dan lain-lain. Sebagian besar kolam memiliki kehidupan tetap selama sepuluh tahun; ini dibuat agar mengurangi eksposur terhadap manajemen dan risiko pemasaran perusahaan modal ventura. Sepuluh tahun adalah jangka waktu teraman di mana mereka dapat yakin bahwa untuk memulihkan investasi mereka.

Karena investasi modal ventura merupakan jenis investasi berisiko tinggi, sebagian besar perusahaan akan menuntut kursi di dewan direksi perusahaan. Dengan cara ini mereka akan dapat secara hati-hati memantau semua usaha bisnis serta setiap transaksi bisnis yang melibatkan perusahaan. Ada juga beberapa perusahaan yang akan pergi sejauh mengambil alih manajemen bisnis terutama ketika mereka merasa bahwa handler saat ini tidak cukup mampu menjalankan bisnis.

Jika Anda seorang pengusaha dan sedang mempertimbangkan dana modal ventura sebagai pilihan Anda untuk pembiayaan modal, pastikan bahwa Anda siap menghadapi beberapa kejutan. Dan sebisa mungkin sebelum menandatangani kontrak apa pun dengan perusahaan, pastikan Anda memahami semua yang perlu diketahui tentang investasi modal ventura.

Dana modal ventura merupakan sumber modal tambahan yang sangat baik, namun agar berhasil dalam penggalangan modal usaha, Anda harus terlebih dahulu membuktikan kepada pemodal ventura bahwa bisnis Anda sepadan dengan waktu dan investasi mereka. Ada isu-isu kunci yang perlu Anda perhatikan dengan cermat jika Anda ingin diberikan pembiayaan modal ventura:

  1. Pengetahuan numerik adalah alat penting terutama jika Anda berurusan dengan pemodal ventura. Ini berkaitan dengan persyaratan arus kas bisnis Anda, laba kotor saat ini dan proyeksi bersama dengan tingkat laba bersih bisnis Anda. Sangat penting bahwa Anda mengetahui setiap detail tentang bisnis Anda terutama keuangannya.
  2. Jangan lupa untuk membangun rencana bisnis yang layak. Dan termasuk ada keuntungan serta potensi pasar yang terbuka untuk bisnis Anda. Demikian juga, akan menguntungkan Anda juga jika Anda dapat mendokumentasikan pencapaian Anda, sasaran untuk sukses serta potensi pertumbuhan Anda. Anda juga harus mengidentifikasi pasar Anda dengan jelas. Pemodal ventura menghargai rencana bisnis yang aman dan layak.
  3. Memahami bahwa investasi modal ventura adalah investasi berisiko tinggi dan oleh karena itu adil bagi seorang kapitalis ventura untuk berbagi dalam kepemilikan bisnis. Akan lebih baik bagi Anda untuk menjadi fleksibel dan bernegosiasi untuk transaksi yang lebih baik. Ini juga akan lebih baik jika Anda mengambil tindakan hukum pre-emptif untuk melindungi Anda. Selain itu mekanisme pre-emptive akan memberi Anda kekuatan untuk mempertahankan kendali atas perusahaan Anda.
  4. Cobalah untuk menyajikan rencana bisnis Anda dengan cara yang paling profesional. Sangat penting bahwa Anda mengesankan perusahaan modal ventura.
  5. Itu selalu terbaik untuk melebihi harapan investor Anda dan bisnis Anda.

Dan terakhir selalu ingat bahwa investor tidak memiliki banyak pengetahuan mengenai produk Anda, bisnis Anda, dan yang paling penting bagi Anda. Mereka mengambil sejumlah besar risiko dalam berinvestasi dalam bisnis Anda itu sebabnya mereka perlu tahu apakah Anda percaya pada bisnis Anda karena jika Anda melakukannya mereka akan melakukannya.

Cara Meminta Uang – Meminta Mitra dalam Dana Modal Ventura Global

Untuk menemukan proyek yang layak untuk diinvestasikan, investor dana modal ventura harus melihat sejumlah besar aplikasi. Investor harus memahami dengan tepat apa yang dapat mereka peroleh dari uang yang mereka investasikan saat bekerja bersama dengan mitra wiraswasta mereka. Sering kali menjadi jelas dalam percakapan pertama apa investor berdiri untuk mendapatkan atau longgar. Forbes mempertanyakan lima mitra dari dana modal ventura terkemuka di dunia untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang apa dan apa yang tidak layak disebutkan ketika menyajikan presentasi kepada calon investor. Inilah yang mereka katakan:

3 buku teratas yang dicari oleh para investor:

Igor Taber, direktur Intel Capital di CIS

Jangan mencoba untuk memberikan perkiraan keuangan yang akurat, karena pada kenyataannya tidak ada yang dapat memprediksi apa yang akan menjadi pendapatan aktual perusahaan dalam tiga tahun. Jauh lebih penting untuk menunjukkan asumsi apa yang Anda gunakan untuk membenarkan, dan memprediksi penghasilan dan biaya dalam model bisnis.

Menyatakan bahwa perusahaan membutuhkan investasi $ 20 juta, tetapi tidak mengungkapkan asumsi utama dalam model keuangan Anda, akan menarik minat beberapa orang untuk proyek Anda. Ini adalah salah satu alasan utama investor potensial berpaling dari pengusaha dan investasi bisnis baru mereka.

Jeremy Levine, mitra dari dana ventura Bessemer Venture Partners

Selama presentasi, jangan membahas "Privasi" konten investasi Anda. Percayalah, manfaat potensial dari pertukaran ide gratis lebih besar daripada risiko seseorang akan mencuri ide Anda.

Ide-ide murah, perwujudan mereka dalam kehidupan – jauh lebih mahal.

Periksa untuk melihat apakah dana ventura berinvestasi dalam desain atau inovasi yang bersaing yang membuatnya unik dibandingkan dengan pesaing.

Lebih baik bahwa Anda disajikan kepada investor bahwa Anda menampilkan semua kualitas dari orang yang dapat dipercaya, ini bisa menjadi penjamin bahwa investor tidak akan kecewa dalam berinvestasi di Anda dan usaha Anda.

Giuseppe Zocco, mitra dari Index Ventures Fund

Jangan berdebat tentang siapa Anda dapat menjual bisnis Anda jika mereka tidak menerima tawaran Anda. Ini hanya akan membuang calon investor karena pendekatan agresif Anda. Mereka sudah tahu investor lain mereka di luar sana, sama seperti ada usaha bisnis lain untuk diinvestasikan.

Juga diskusikan kemungkinan rencana untuk penelitian dan pengembangan sambil menunggu perluasan model bisnis di masa depan. Investor tertarik untuk berinvestasi di perusahaan yang fokus pada pengembangan, ini memastikan mereka akan tetap inovatif dan kompetitif di lapangan meskipun penjualan aktual.

Alexander Galitsky, managing partner dana ventura Almaz Capital Partners

Tunjukkan bagaimana orisinalitas model bisnis terkait dengan kompetitornya. Penting untuk menunjukkan keunggulan kompetitifnya tidak hanya dalam hal teknis, tetapi juga dalam hal efisiensi bisnis. Tunjukkan pro dan kontra terhadap bisnis Anda dibandingkan dengan 5 pesaing teratas.

Pilih pesaing dari perusahaan dengan ukuran yang sama tidak perlu pergi ke jalur perang dengan perusahaan-perusahaan besar seperti Microsoft atau Google. Mereka memiliki lebih banyak uang dan lebih banyak karyawan daripada Anda, investor menyadari hal ini. Dalam upaya Anda untuk menantang perusahaan besar seperti itu, investor akan enggan menerima tantangan seperti itu.

Esther Dyson, presiden dana ventura EDventure Holdings

"Investor ventura tidak hanya mencari tempat untuk menginvestasikan uang. Kami mengambil perusahaan dan membantunya tumbuh. Jadi bagi saya adalah penting bahwa apa yang dilakukan perusahaan, itu menarik bagi saya. Di AS, adalah proyek yang berkaitan dengan kesehatan. di Rusia, berbagai kepentingan saya lebih luas. Saya sangat suka berinvestasi di perusahaan yang fokus pada pemecahan masalah nyata, baik logistik maupun kesehatan, dan menawarkan peluang baru kepada orang-orang. Saya perlu memahami apa yang terjadi pada saya, perusahaan ini akan dapat mencapai lebih dari tanpa aku. "

Ekuitas Pertumbuhan vs Modal Ventura – Apa Bedanya?

Ekuitas swasta digunakan untuk dana kelompok secara luas dan perusahaan investasi yang menyediakan modal secara dinegosiasikan pada umumnya untuk bisnis swasta dan terutama dalam bentuk ekuitas (yaitu saham). Kategori perusahaan ini adalah superset yang mencakup modal ventura, pembelian-juga disebut leveraged buyout (LBO) -mezzanine, dan pertumbuhan ekuitas atau dana ekspansi. Keahlian industri, jumlah yang diinvestasikan, preferensi struktur transaksi, dan harapan pengembalian bervariasi sesuai dengan misi masing-masing.

Modal ventura adalah salah satu istilah pembiayaan yang paling disalahgunakan, mencoba untuk membuyarkan banyak investor pribadi yang dirasakan ke dalam satu kategori. Pada kenyataannya, sangat sedikit perusahaan yang menerima pendanaan dari pemodal ventura – bukan karena mereka bukan perusahaan yang baik, tetapi terutama karena mereka tidak sesuai dengan model dan tujuan pendanaan. Seorang kapitalis ventura berkomentar bahwa perusahaannya menerima ratusan rencana bisnis setiap bulan, hanya meninjau beberapa dari mereka, dan berinvestasi dalam mungkin satu-dan ini adalah dana besar; rasio penerimaan rencana ini terhadap rencana yang diajukan sudah umum. Modal ventura terutama diinvestasikan pada perusahaan muda dengan potensi pertumbuhan yang signifikan. Fokus industri biasanya dalam teknologi atau ilmu kehidupan, meskipun investasi besar telah dilakukan dalam beberapa tahun terakhir di beberapa jenis perusahaan jasa. Sebagian besar investasi usaha masuk ke dalam salah satu segmen berikut:

· Bioteknologi

· Produk dan Layanan Bisnis

· Komputer dan Periferal

· Produk dan Layanan Konsumen

· Elektronika / Instrumentasi

· Layanan Keuangan

· Layanan Kesehatan

· Industri / Energi

· Layanan IT

· Media dan Hiburan

· Alat dan Peralatan Medis

· Jaringan dan Peralatan

· Ritel / Distribusi

· Semikonduktor

· Perangkat Lunak

· Telekomunikasi

Ketika dana modal ventura telah tumbuh dalam ukuran, jumlah modal yang akan digunakan per transaksi telah meningkat, mendorong investasi mereka ke tahap selanjutnya … dan sekarang tumpang tindih investasi lebih tradisional dibuat oleh investor ekuitas pertumbuhan.

Seperti dana modal ventura, dana ekuitas pertumbuhan biasanya adalah kemitraan terbatas yang dibiayai oleh investor institusi dan net worth yang tinggi. Masing-masing adalah investor minoritas (setidaknya dalam konsep); meskipun dalam kenyataannya keduanya melakukan investasi mereka dalam bentuk dengan syarat dan ketentuan yang memberi mereka kontrol efektif terhadap perusahaan portofolio terlepas dari persentase yang dimiliki. Sebagai persen dari total ekuitas ekuitas swasta, pertumbuhan dana ekuitas mewakili sebagian kecil dari populasi.

Perbedaan utama antara modal ventura dan investor ekuitas pertumbuhan adalah profil risiko dan strategi investasi mereka. Tidak seperti strategi dana modal ventura, investor ekuitas pertumbuhan tidak merencanakan perusahaan portofolio untuk gagal, sehingga harapan pengembalian mereka per perusahaan dapat lebih diukur. Rencana dana ventura pada investasi yang gagal dan harus membatalkan kerugian mereka dengan keuntungan signifikan dalam investasi mereka yang lain. Akibat dari strategi ini, pemodal ventura membutuhkan setiap perusahaan portofolio untuk memiliki potensi penilaian keluar perusahaan setidaknya beberapa ratus juta dolar jika perusahaan berhasil. Kriteria pengembalian ini secara signifikan membatasi perusahaan yang membuatnya melalui peluang penyaringan dana modal ventura.

Perbedaan lain yang signifikan antara investor ekuitas pertumbuhan dan kapitalis ventura adalah bahwa mereka akan berinvestasi di sektor industri yang lebih tradisional seperti manufaktur, distribusi dan layanan bisnis. Terakhir, investor ekuitas pertumbuhan dapat mempertimbangkan transaksi yang memungkinkan beberapa modal untuk digunakan untuk mendanai pembelian mitra atau beberapa likuiditas untuk pemegang saham yang ada; ini hampir tidak pernah terjadi dengan modal ventura tradisional.