Modal Ventura Bisnis – Anda Tidak Pernah Terlalu Kecil untuk Menghasilkan Uang

Salah satu alasan utama mengapa bisnis baru gagal adalah karena mereka tidak memiliki dana yang cukup. Karena saya tidak ingin melihat ini terjadi pada Anda, saya ingin membahas beberapa kiat utama untuk menghasilkan modal untuk bisnis Anda, bahkan jika usaha baru Anda hanya berumur beberapa hari atau minggu.

Kenyataannya adalah banyak pemilik bisnis baru merasa bahwa mereka harus membuktikan diri mereka terlebih dahulu sebelum mencari pendanaan dari luar untuk membantu mendorong pertumbuhan, pemasaran, dan penjualan. Persepsi di sini adalah bahwa bank atau pemodal ventura mencari rekam jejak yang solid dan bukti keberhasilan, sebelum ingin menyumbangkan dana yang berharga. Dilema ini menyajikan Catch-22 bagi banyak pemilik bisnis. Mereka merasa bahwa mereka perlu sukses untuk menarik pendanaan dan pendanaan yang sama inilah yang diperlukan untuk menghasilkan kesuksesan. Meskipun saya tidak dapat menjamin bahwa mengikuti kiat yang diuraikan dalam artikel ini akan diterjemahkan menjadi pendanaan untuk bisnis Anda, mereka telah ditunjukkan untuk membantu dan tentu saja layak untuk mengejar mereka. Lagi pula, bagi banyak orang, bisnis merepresentasikan mimpi kehidupan dan, dalam hal ini, apakah tidak layak menarik perhentian untuk membantu mewujudkan impian itu? Dengan itu, apa yang bisa Anda lakukan?

Pertama, memiliki visi yang jelas dalam pikiran untuk bisnis Anda. Jika Anda tidak memiliki rencana bisnis yang jelas dan tertulis, mulailah mengerjakannya segera. Ada banyak sumber daya yang tersedia bagi Anda untuk membantu dengan ini dan, percayalah, itu pasti sesuatu yang ingin dilihat oleh sumber-sumber modal. Setelah semua, bisnis dengan rencana lebih mudah untuk melihat nilai dari yang hanya menyajikan flash dan hype.

Kedua, pertimbangkan semua jenis sumber pendanaan yang mungkin. Tentu, Anda mungkin memiliki sumber daya Anda sendiri tetapi ini dapat membatasi bagi banyak pemilik bisnis. Sumber-sumber modal jenis lain dapat meliputi: pinjaman bank, lini bisnis kredit, pemberi pinjaman swasta, dan pemodal ventura atau investor malaikat. Setiap jenis sumber akan memiliki kriteria peminjamannya sendiri dan layak mengetahui mereka ketika Anda bekerja untuk mengumpulkan uang untuk bisnis Anda.

Ketiga, bersedia melihat gambaran besar. Kebutuhan Anda untuk pendanaan saat ini mungkin dalam lingkup kecil dan ini dapat membatasi Anda jika Anda hanya mencari apa yang Anda butuhkan di bulan atau bahkan tahun berikutnya. Pertimbangkan lingkup bisnis Anda yang lebih besar sebelum mencari pendanaan. Bagaimana jika bisnis Anda menjadi nasional, atau bahkan internasional, dalam hal pelanggan yang dilayaninya? Kebutuhan apa yang akan Anda miliki saat itu dan apakah rekening pendanaan Anda untuk jenis pertumbuhan ini? Ketika Anda melihat bisnis Anda dalam hal ini, Anda akan mulai mengejar pendanaan secara agresif saat Anda mengejar pelanggan, dan ini hanya akan mendorong pertumbuhan yang berkelanjutan.

Terakhir, beri sedikit kredit dan percayalah pada bisnis Anda. Hanya karena Anda kecil sekarang bukan berarti Anda masih akan berada dalam waktu dekat. Sebagai pemilik bisnis, Anda adalah suara perusahaan Anda dan Anda harus percaya bahwa apa yang Anda kejar bernilai setiap sen dari apa yang sumber pendanaan akan berikan kepada Anda.

 Perusahaan Modal Ventura Mengkhususkan diri dalam Jaringan Sosial Internet Start-up – Dialog

Mengejar uang adalah usaha yang sangat memakan waktu untuk pengusaha yang bergerak cepat. Kadang-kadang lebih baik untuk melupakan mencoba membujuk pemodal ventura atau investor sudut untuk menempatkan modal yang dibutuhkan. Pada saat Anda melakukannya, Anda bisa menghabiskan waktu dengan menghasilkan uang dan mendanainya sendiri tanpa harus menyerahkan semua ekuitas Anda. Bahkan, belum lama ini, saya berbicara dengan seorang pengusaha video game internet, yang meminta saya untuk beberapa saran.

Dia bertanya; "Pertanyaannya adalah apakah kami melakukan penggalangan dana untuk jumlah yang lebih kecil untuk menutup produksi pertama atau apakah kami melakukannya secara keseluruhan." Nah, itu pasti salah satu cara untuk memainkannya, tetap saja, tetap sederhana kan? Pertama, wirausahawan seperti itu perlu mengajukan beberapa pertanyaan serius kepada diri mereka sendiri:

Bagaimana tingkat bakar Anda saat ini?
Apa target rilis Anda?
Apakah Anda dalam Pengujian Beta dari permainan dasar sekarang?
Ataukah itu sesuatu yang konstan?

Satu hal yang saya temukan dengan investor, jika Anda membiarkannya, mereka akan meminta dunia (baik virtual maupun nyata) – jadi, penting rencana Anda terlihat ketat, profesional, dan diinginkan. Biarkan mereka bersaing untuk memberi Anda uang, jangan terlihat terlalu menyedihkan. "Kami memiliki sesuatu yang benar-benar hebat di sini, dan kami berniat mengambilnya sepanjang jalan." Sikap! Berpikir; Kemenangan! dan biarkan roh itu bersinar melalui seluruh organisasi. Saya kira Anda sudah melakukan itu, jika bukan seorang pengusaha disarankan untuk mempertimbangkan kembali strategi mereka.

Pengusaha gim video, pria yang jujur, permintaan; "Saya juga bertanya-tanya apakah sistem pembayaran tonggak akan lebih baik, di mana para investor hanya akan melakukan pembayaran ketika setiap tonggak pencapaian tercapai alih-alih memiliki satu pembayaran sekaligus sekaligus."

Oke, saya mengerti pemikiran praktis dunia nyata tentang hal ini. Masih Anda perlu mengendalikan uang (memilikinya di bank di muka). Mungkin Anda dapat menyusunnya dengan "jaminan rilis" bagi para investor pada setiap tonggak sejarah, dan memungkinkan mereka untuk memiliki pembayaran bunga sementara itu tidak digunakan, sampai dialokasikan untuk tahap penyelesaian pembayaran yang ditandai untuk pengeluaran Anda.

Semacam seperti pinjaman konstruksi tiga fase – saya benar-benar menyukai konsep ini, dan saya yakin investor sudut juga akan menyukainya. Venture kapitalis mungkin tidak menyukai skema ini meskipun yang lebih bijak yang kadang-kadang dilakukan selama ledakan Dot Com akan merasa lebih nyaman dengan sesuatu seperti ini.

Tanpa kecuali, saya masih memerlukan investasi di muka, karena Anda perlu menjalankan bisnis Anda, tidak mengejar uang setiap kali Anda membutuhkan lebih banyak dan berakhir dengan beberapa alasan. Lebih lanjut, kadang-kadang Anda membutuhkan tipe akuntan Pihak Ketiga untuk memantau rilis sesuai target tonggak? Ini memang menarik. Jika Anda memiliki komentar, pertanyaan, atau kekhawatiran tentang topik ini, silakan kirimkan saya email. Tetapi ingatlah untuk mempertimbangkan titik-titik pertentangan ini, dan pikirkanlah.

Temukan Modal Ventura – Checklist untuk Mengapa Anda Perlu Menemukan Modal Ventura

Di bawah ini kami akan membuat daftar periksa untuk membantu Anda mengetahui mengapa, berapa banyak, dan di mana menemukan modal ventura.

Temukan Daftar Periksa Modal Ventura:

  1. Mengapa Anda membutuhkan uang? Ekspansi, startup atau krisis keuangan
  2. Apakah kebutuhan Anda mendesak? -Apakah Anda harus memiliki uang sekarang atau dapat Anda dapatkan dengan sedikit lebih lama atau ini untuk proyek mendatang
  3. Apa proyeksi keuangan masa depan Anda? -Perlu untuk menyewa, peralatan lebih banyak atau diversifikasi produk

Sumber Modal Ventura:

  • Situs-situs web atau program-program cek lokal dan lembaga lokal untuk opsi lebih banyak
  • Persyaratan peralatan-mikro atau persediaan-cek di bank lokal Anda
  • SBA-Small Business Association-periksa situs web untuk informasi lebih lanjut
  • Investor Swasta – makalah lokal menambahkan, internet, atau kontak pribadi

Apa Cara Lain untuk Menemukan Modal Ventura?

Periksa semua program pemerintah lokal dan negara bagian yang tersedia di wilayah Anda. Periksa di sekitar untuk melihat jenis bisnis apa yang sedang dicari investor. Dan yang paling penting, lihat apakah ada program hibah pemerintah untuk jenis bisnis Anda, dan lihat apa yang diperlukan bagi Anda untuk mendapatkan hibah ini.

Untuk temukan modal usaha bisa agak membingungkan dan mengambil beberapa penelitian dan waktu untuk mendapatkan jumlah yang tepat dari sumber yang tepat. Minta proposal rencana bisnis Anda siap dan lengkap ketika Anda memasuki sebuah perusahaan untuk mencari modal yang diperlukan. Bersikaplah profesional, teliti dalam riset dan tokoh Anda, dan yang paling penting adalah jujur. Orang-orang ini adalah profesional di bidangnya dan akan dapat melihat langsung melalui Anda jika Anda mencoba melakukan sesuatu pada mereka.

Pengusaha baru akan membutuhkan modal untuk memulai usaha bisnis mereka dan memiliki dana yang sangat dibutuhkan untuk operasi bisnis mereka. Untuk mencari modal, Anda bisa pergi ke bank, investor swasta kaya atau dana investasi yang dikelola secara profesional. Langkah pertama yang harus dipertimbangkan untuk ini atau segala bentuk investasi modal adalah rencana bisnis Anda. Rencana bisnis Anda harus profesional, singkat tetapi akurat dan menarik untuk mendapatkan perhatian dari para penyandang dana ini untuk dipertimbangkan lebih lanjut untuk bantuan keuangan. Jika rencana bisnis Anda lemah, Anda tidak akan memiliki peluang untuk dipertimbangkan untuk pembiayaan. Ini adalah rekomendasi pribadi saya untuk menyewa konsultan bisnis untuk memastikan Anda memiliki rencana bisnis yang baik.

Mencoba mencari modal usaha bisa menjadi sesuatu yang menakutkan tetapi di situs kami temukan modal usaha kami membuatnya mudah.

Venture Capital Rocket Ride

A Rocket Ride hanya pembiayaan untuk pertumbuhan cepat dari mulai menjadi $ 100 juta atau lebih dalam beberapa tahun.

The Rocket Ride mencapai ini dalam satu set langkah yang terintegrasi dan mulus. Anda menggunakan teknik yang secara individu sudah dikenal – benih uang, modal ventura, go public – tetapi di Rocket Ride semuanya merupakan bagian dari satu jalur untuk menyediakan pengembangan perusahaan yang paling cepat, bukan hanya kekacauan dari transaksi terpisah dengan mitra yang paling nyaman saat itu.

Dimulai dengan konsep, perusahaan diposisikan untuk pertumbuhannya menjadi strategi keluar. Pembeli strategis yang potensial adalah studi tentang kebutuhan mereka dan apa yang mereka anggap paling berharga. Pasar sekuritas publik dipelajari seperti apa yang akan membawa nilai pasar terbaik sebagai IPO. Barang-barang ini terintegrasi ke dalam konsep dan rencana pertumbuhan.

Dari lantai dasar, perusahaan harus diatur dengan benar. Itu berarti menggunakan dokumen hukum canggih yang mengatur perusahaan untuk go public atau dijual dari awal.

Untuk menciptakan satu proses yang mulus, Anda perlu membuat dokumen pendirian, artikel pendirian, peraturan perundangan, rencana insentif, perjanjian kerja, dan aturan tata kelola perusahaan dengan fokus pada strategi keluar, apakah akan dipublikasikan atau penjualan ke pembeli strategis.

Rencana pertumbuhan dan setiap tahap pembiayaan dapat direncanakan. Namun, perencanaan saja tidak cukup. Setiap orang punya rencana bagus; itu adalah eksekusi yang memisahkan para pemimpi dari yang sukses.

Ketika Anda memiliki rencana, kebutuhan bakat manajemen untuk tim akan mudah dilihat.

Sejarah Rocket Ride

Pekerjaan saya dalam bisnis investasi dimulai di meja perdagangan OTC di mana semua jenis saham – dari spekulasi penny liar ke produsen berkarat-terbaik – diperdagangkan. Lebih penting lagi, ini adalah di mana sebagian besar perusahaan yang sedang go public mulai berdagang.

Pindah ke Wakil Presiden Perdagangan untuk bank investasi New York, saya tidak hanya membuat pasar dalam IPO kami dan penawaran umum dari rumah-rumah lain, saya harus membaca prospektus dan menghadiri semua pameran anjing dan kuda.

Pengalaman ini seperti aliran studi kasus bisnis sekolah di keuangan perusahaan. Itu juga merupakan pendidikan tentang apa yang akan dihindari oleh investor dan apa yang mereka beli.

Ketika saya menjadi bankir investasi, saya mengembangkan lebih banyak teknik untuk perusahaan ventura, dan itu mengarah pada awal saya untuk menjalankannya.

Jangan salah, ini adalah sekolah pukulan keras – Anda bisa dipukul keras jika Anda melakukan sesuatu yang tidak berhasil dan Anda mencari tahu apa yang berhasil dan apa yang berhasil seperti gila.

Akhirnya, ini berubah menjadi gagasan satu proses, bukan satu transaksi yang terputus satu demi satu.

Faktor pembatas dalam pertumbuhan sebagian besar perusahaan adalah keputusan mereka sendiri. Pada awalnya, perusahaan memiliki potensi yang tak terbatas. Ide-ide buruk membatasi pertumbuhan. Dibutuhkan pengalaman untuk membangun strategi yang dapat membawa Anda sepanjang jalan.

Pengalaman saya memberitahu saya bahwa Rocket Ride adalah untuk Anda jika:

· Anda memiliki perusahaan ventura publik atau swasta

· Anda memiliki keinginan yang luar biasa untuk berhasil

· Anda selalu optimis

· Anda sangat tidak sabar

· Anda adalah seorang yang fanatik tentang perusahaan Anda

· Anda seorang visioner

· Anda ulet

· Anda bersedia bekerja keras untuk mendapatkan hasil

Anda menuntut orang lain

· Anda menempatkan bisnis Anda terlebih dahulu, mengetahui kesuksesan akan memberi Anda semua imbalan yang Anda inginkan

· Anda bersedia membagi hasil usaha Anda dengan orang lain

Anda seorang pemimpin

· Anda bersedia melakukan apa saja untuk menyelesaikan pekerjaan, dan selesai sesuai jadwal

· Anda diam-diam memiliki logo perusahaan Anda bertato di lengan Anda

· Anda ingin menumbuhkan perusahaan Anda secepat mungkin

Langkah-langkah di Rocket Ride dilakukan oleh tim. Manajemen adalah ahli dalam bisnis intinya, tetapi mungkin tidak memiliki keahlian atau waktu yang dibutuhkan untuk mengatasi Wall Street. Tim dibutuhkan untuk benar-benar memiliki pertumbuhan perusahaan yang cepat. Setiap fungsi, seperti keuangan, harus mendukung bisnis inti.

Pembiayaan pertama adalah modal awal. Kemudian lebih banyak putaran pembiayaan. Mengatur waktu putaran ini untuk meminimalkan pengenceran sangat penting. Kemudian, pembiayaan besar.

Salah satu manfaat dari melakukan hak ini adalah bahwa tidak ada pekerjaan yang harus dikerjakan untuk mempersiapkan untuk go public atau penjualan perusahaan. Ini meminimalkan penggunaan waktu manajemen. Manajemen harus bekerja pada bisnis inti. Uang harus ada ketika diperlukan, meninggalkan manajemen untuk fokus pada apa yang sebenarnya mereka lakukan. Keuangan adalah, setelah semua, hanya fungsi pendukung.

Akhirnya, strategi keluar. Kebanyakan kesepakatan modal ventura berencana untuk melakukan IPO atau bergabung dengan perusahaan besar. Jika ini dilakukan dengan benar, perusahaan dipersiapkan sejak hari pertama untuk presentasi kepada banyak pembeli strategis, mungkin dalam lelang. Para pembeli strategis telah dididik dengan sesuai untuk kepentingan kunci perusahaan untuk memaksimalkan harga.

Jika perusahaan akan go public, ada proses mencari penjamin, menilai perusahaan, menegosiasikan syarat, dan memasarkan masalah. Prosesnya tidak berakhir di sana karena perusahaan harus melakukan dengan baik dalam perdagangan pasar setelahnya agar para pendiri dapat mencairkan uang atau tidak dan dapat melihat kembali, dengan banyak kepuasan di seluruh perjalanan sebagai kesuksesan sejati. Itulah yang benar-benar Anda inginkan, bukan?

Pendanaan PIPE Melalui Penawaran Publik Langsung adalah Modal Ventura "Baru"

Apa pendanaan PIPE?

Mari kita mulai dengan definisi "pendanaan PIPE" dan bagaimana hal itu berbeda dari modal ventura, ekuitas swasta, dan kendaraan investasi lainnya. PIPE adalah singkatan dari "Investasi Swasta Dalam Ekuitas Publik". Pada dasarnya ini adalah proses yang mengakibatkan hedge fund, investasi modal ventura dan / atau swasta menjadi perusahaan publik yang terdaftar dalam pertukaran untuk kepemilikan saham, biasanya dengan harga diskon.

Apa sejarah pendanaan PIPE yang relevan?

Pada kuartal keempat tahun 2007 ada peningkatan dramatis dalam jumlah dana yang diberikan kepada perusahaan-perusahaan publik karena krisis kredit galur luar biasa yang sekarang melekat di pasar sub-prime. Menurut Robert F. Kyle, Wakil Presiden Eksekutif Sagient Research, pasar PIPE mencapai level bersejarah pada tahun 2007 dengan lebih dari $ 45 Miliar yang dibangkitkan pada kuartal keempat saja. Total seperempat seperempat itu melebihi total tahunan selama dua belas tahun terakhir.

Mengapa pendanaan PIPE tumbuh begitu cepat?

Mark Twain pernah berkata, "Saya lebih tertarik pada kembalinya investasi saya, daripada laba atas investasi saya." Pernyataan ini menggemakan keuntungan utama bagi investor yang ditemukan dalam pendanaan PIPE sehubungan dengan strategi keluar. Ketika seorang investor membuat investasi menjadi perusahaan, perhatian utama adalah strategi keluar. Dengan pendanaan PIPE, perusahaan bersifat publik sehingga investor dapat mengendalikan kepemilikannya dan dapat membeli lebih banyak, atau menjual kapan saja. Perusahaan swasta biasanya tidak dapat menyediakan likuiditas investor sampai strategi keluar diidentifikasi dan dijalankan yang biasanya datang dengan risiko besar dan selama jangka waktu yang panjang. Ini adalah alasan pendanaan PIPE telah meningkat selama 12 tahun terakhir. Manfaat lain dari berinvestasi dalam entitas publik vs. swasta adalah pengungkapan. Perusahaan publik wajib mengungkapkan informasi keuangan dan diatur oleh SEC. Para investor di seluruh dunia, termasuk para manajer hedge dan fund venture, bankir institusional, dan investor individu, melihat informasi ini. Keuntungan utama lain untuk perusahaan publik adalah kemampuan manajemen untuk mempertahankan kendali. Modal ventura dan investor malaikat biasanya menuntut kursi dewan dan hak suara mayoritas. Dalam pengalaman kami, perusahaan yang membawa perusahaan mereka menjadi publik dan mendapatkan pendanaan PIPE mempertahankan kepemilikan mayoritas, memungkinkan mereka untuk mengeksekusi atau memodifikasi strategi mereka untuk mencapai tujuan pertumbuhan perusahaan sesuai keinginan mereka.

Apakah perusahaan Anda memenuhi syarat untuk go public?

Tidak setiap perusahaan diposisikan untuk menjadi perusahaan publik dan kami menyarankan agar perusahaan selalu mencari nasihat dari pakar industri yang mengkhususkan diri dalam pembiayaan PIPE dan proses DPO.

– Apakah teman dan keluarga Anda berinvestasi di perusahaan Anda? Jika tidak, ada kemungkinan kecil orang lain akan melakukannya. Ini mungkin terdengar sederhana, namun dalam pengalaman kami ini mungkin adalah tes lakmus yang paling kuat dari semuanya.

– Apakah perusahaan Anda berpotensi mencapai pasar nasional atau bahkan global? Misalnya, toko bunga lokal dengan 10 lokasi tidak akan berada dalam posisi yang baik untuk go public. Namun toko bunga dengan aspirasi pertumbuhan nasional seperti nationalflowers.com mungkin menjadi kandidat yang layak karena rencana pasar nasional dan strategi pertumbuhannya.

– Apakah perusahaan Anda memiliki tim manajemen yang kuat dan berpengalaman? Tim manajemen yang kuat adalah tulang punggung dari setiap perusahaan. Selama bertahun-tahun kami telah melihat peningkatan tajam dalam jumlah perusahaan rintisan dan tahap awal yang go public untuk meningkatkan modal. Namun, untuk menarik investor, perusahaan-perusahaan ini harus menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang konsisten dan / atau sejarah sukses dalam industri terkait. Kami sering menggunakan contoh seorang bankir lokal yang ingin mengkomersialkan bola golf yang ia kembangkan dan dipatenkan untuk didistribusikan secara nasional. Tanpa sejarah di bidang itu, peluangnya untuk berhasil dalam proses penawaran umum berkurang. Namun, jika penemu yang sama itu memiliki sejarah yang terbukti dengan proyek-proyek pembangunan yang serupa, peluangnya untuk go public dan memperoleh pendanaan, bahkan tanpa pendapatan yang ada, akan sangat meningkat.

– Apakah Anda tahu berapa banyak modal yang dibutuhkan perusahaan Anda? Jika perusahaan Anda mencari kurang dari $ 1 juta, maka proses go public akan menjadi mahal. Peluang pendanaan khas untuk perusahaan publik baru adalah antara $ 1 juta dan $ 10 juta. Namun, perusahaan yang didirikan dengan pendapatan lebih dari $ 3 juta, secara rutin memperoleh jumlah yang lebih besar sekali publik.

– Dapatkah perusahaan menghasilkan uang atau menciptakan nilai? Semua perusahaan publik harus melakukan agar harga saham mereka terus tren ke arah yang benar. Jika sebuah perusahaan tidak dapat menunjukkan kemampuan untuk menghasilkan uang tunai atau untuk menciptakan nilai dalam pikiran investor sebagai perusahaan swasta, kemungkinan itu tidak akan menjadi perusahaan publik. Setengah pertempuran untuk entitas publik adalah menciptakan minat, "buzz", tentang potensi perusahaan atau produk atau layanannya. Ini penting tidak hanya untuk menarik investor pada awalnya, tetapi juga untuk membantu mempertahankan kesehatan dan pertumbuhan perusahaan yang sedang berlangsung. Jika perusahaan memiliki cerita yang bagus untuk diceritakan dan produk atau layanan yang memenuhi kebutuhan pada skala regional, nasional atau global, maka proses pendanaan PIPE adalah solusi pendanaan yang sangat baik untuk dipertimbangkan.

Berapa biaya proses go public?

Proses IPO, yang melibatkan penjamin seperti Goldman Sacks atau Merrill Lynch dapat merugikan perusahaan sebanyak $ 10 juta. Penawaran Langsung Umum (DPO) untuk perusahaan kecil hingga menengah di mana tidak ada penanggung diperlukan karena bursa saham dan sumber kami menggunakan biaya sekitar $ 100.000. Perbedaan utama lainnya dengan proses DPO adalah pertukaran. Sebagian besar saham Penawaran Publik Langsung diadakan di OTC Bulletin Board, sering disebut sebagai Pink Sheets.

Kesimpulannya

Pendanaan PIPE telah meningkat dengan mantap selama 12 tahun terakhir karena meningkatnya jumlah modal yang dialokasikan untuk hedge fund dan kelompok ekuitas swasta yang berinvestasi terutama dalam entitas publik. Peluang untuk perusahaan yang sedang berkembang, serta investor, luar biasa.

Keuntungan bagi perusahaan swasta untuk go public melalui DPO meliputi:

– Biaya rendah dibandingkan IPO

– Akses ke beragam investor yang lebih luas

– Akses ke dana investasi pertumbuhan bisnis yang lebih besar

– Menjaga kendali operasi oleh manajemen perusahaan

– Penilaian pasar yang lebih tinggi

Keuntungan bagi investor dalam entitas publik meliputi:

– Akses ke data perusahaan dan keuangan yang menghasilkan pengurangan risiko

– Strategi keluar yang terintegrasi

Meskipun investor dalam entitas publik mungkin tidak memegang kursi dewan atau mempertahankan hak suara, kepemilikan leveraged berbicara volume kepada pemimpin perusahaan dan dapat menjadi motivasi yang sangat kuat untuk terus memindahkan perusahaan ke arah yang benar. Jadi, "strategi keluar" tentu saja memerlukan manfaat yang lebih besar daripada hanya kesempatan untuk melikuidasi investasi.

Bagaimana Menghitung Nilai Uang Awal dan Nilai Uang Pos dalam Lembar Pembiayaan Modal Venture?

Apa penilaian pra-uang dan penilaian pasca-uang?

Valuasi uang pra-perusahaan mengacu pada penilaian perusahaan sebelum investor menyuntikkan modal ke perusahaan. Penilaian pasca-uang perusahaan mengacu pada penilaian perusahaan setelah investor menyuntikkan modal ke perusahaan. Oleh karena itu, penilaian pasca-uang perusahaan selalu sama dengan penilaian pra-uang ditambah jumlah modal yang disuntikkan oleh investor. Baik penilaian pra-uang dan penilaian pasca-uang dinyatakan dalam bentuk dolar.

Apa signifikansi penilaian pra-uang dan penilaian pasca-uang?

Valuasi sangat penting bagi investor dan perusahaan dalam pembiayaan ekuitas swasta / modal ventura (pe / vc). Sebelum investor berinvestasi dalam perusahaan, investor akan hampir selalu melakukan penilaian terhadap perusahaan. Dalam transaksi pembiayaan (misalnya, putaran Seri A), investor menyuntikkan modal ke perusahaan sebagai imbalan atas saham Seri A. Penilaian pra-uang perusahaan menentukan berapa banyak ekuitas (atau persentase kepemilikan) yang ditanggung investor sebagai modal yang disuntikkan ke perusahaan dalam pembiayaan itu.

Contoh:

Sebuah perusahaan saat ini memiliki 4.000.000 saham biasa yang dipegang oleh pendirinya, menjadi 100% ekuitas perusahaan.

Disepakati antara perusahaan dan Investor A bahwa dalam Seri A yang akan datang, 1.000.000 saham biasa akan disisihkan untuk ESOP.

Oleh karena itu, jumlah saham perusahaan yang sepenuhnya dilemahkan sebelum putaran Seri A adalah 4.000.000 + 1.000.000 = 5.000.000.

Penilaian pra-uang:

Sebelum pembiayaan, Investor A memberi perusahaan penilaian sebesar US $ 4.000.000.

Oleh karena itu, valuasi pra-uang perusahaan adalah US $ 4.000.000.

Harga beli per saham:

Setiap saham bernilai $ 4.000.000 / 5.000.000 = $ 0,8 (dihitung berdasarkan sepenuhnya diencerkan).

Penilaian pasca-uang:

Sekarang, Investor A menginvestasikan US $ 2.000.000 ke Venture Tech Ltd. dalam pembiayaan Seri A.

Oleh karena itu, penilaian pasca-uang perusahaan akan menjadi US $ (4.000.000 + 2.000.000) = US $ 6.000.000.

Jumlah saham baru yang diterbitkan untuk Investor A di Seri A:

Karena setiap saham bernilai $ 0,8, Investor A mendapat ($ 2.000.000 / $ 0,8) = 2.500.000 saham Seri A.

Cara Menarik Modal Ventura

Setiap tahun, miliaran dolar dimasukkan ke proyek-proyek berbeda oleh investor modal ventura.

Pernahkah Anda bertanya-tanya apa yang membuat beberapa peluang investasi berhasil sementara yang lain hampir tidak berhasil?

Percaya atau tidak itu belum tentu ide bisnis, produksi atau layanan.

Seringkali perbedaan penting antara perusahaan yang menarik modal ventura dan yang tidak merupakan persiapan.

Inilah 9 Area Rencana Bisnis Anda Jika Anda Ingin Menarik Modal Ventura

1. Rencana Bisnis Anda Sendiri. Anda akan kagum pada berapa banyak pemilik usaha yang mencoba menarik modal ventura tanpa memiliki rencana bisnis di tempat.

Tanyakan kepada diri sendiri: Jika ANDA adalah investor potensial, apa pengaruhnya terhadap Anda jika pemilik bisnis yang mencari modal usaha ANDA tidak memiliki rencana bisnis yang layak?

CATATAN: Pastikan bahwa rencana bisnis Anda memiliki presentasi profesional. Anda bisa mendapatkan tampilan dan nuansa korporat lengkap yang dibuat untuknya di situs-situs seperti elance.com atau membeli satu 'dari rak' di templatemonster.com

2. KPI (Indikator Kinerja Utama Untuk Semua Manajemen dan Staf. Menurut Harvard Business School, mengejutkan 40% kegagalan bisnis adalah karena keputusan perekrutan yang buruk. Investor seperti tio melihat bisnis yang memiliki basis yang tercakup di bidang ini.

Bisnis Anda akan berfungsi jauh lebih baik ketika masing-masing departemen dan pemain utama memiliki deskripsi pekerjaan spesifik di tempat.

3. Strategi Terperinci Untuk Generasi Pemimpin dan Konversi Timbal. Anda mungkin memiliki produk atau layanan hebat tetapi apa yang ingin dilihat oleh investor potensial adalah bagaimana Anda berencana memasarkannya.

4. Strategi Bisnis. Semakin kuat dan semakin tertata strategi bisnis Anda, semakin baik peluang Anda untuk menarik modal ventura. Ini adalah salah satu bidang di mana menyewa pelatih atau konsultan bisnis yang tepat bisa sangat bermanfaat.

5. Penelitian. Investor modal ventura tidak tertarik pada 'Kami berpikir begitu' atau 'Tebakan terdidik kami adalah …' Mereka ingin melihat riset pasar untuk mendukung klaim Anda tentang pasar yang layak.

6. Struktur. Saya berbicara dengan seorang akuntan baru-baru ini yang mengatakan kepada saya bahwa dia sedang menghadapi mimpi buruk mencoba untuk mendapatkan perusahaan yang siap untuk investasi yang mash sekitar tujuh kepercayaan yang berbeda – masing-masing memiliki divisi yang berbeda dari bisnis inti. Kata-katanya yang tepat adalah bahwa itu adalah 'Mimpi buruk struktural dari perspektif investor' Selalu membayar untuk menyusun struktur bisnis Anda dengan benar.

7. Penawaran itu Sendiri. Jadi Anda ingin menarik modal ventura … OK tapi apa yang akan diterima investor sebagai imbalan?

Pembagian ekuitas dalam bisnis Anda? Jika demikian berapa persen?

Apakah Anda mencari investor pasif atau apakah Anda menginginkan seseorang yang dapat memberikan keterampilan khusus?

8. Keuangan. Investor ingin melihat laporan keuangan / laba / rugi, neraca keuangan dan arus kas terkini. Catatan: Di sinilah bisnis dengan sistem kontrol keuangan di tempat dapat memperoleh keuntungan yang kuat atas pesaing karena mereka bekerja dari file MYOB keuangan dan saat ini baru-baru ini daripada angka yang 12 bulan.

9. Sebuah Rencana Pemasaran Internet. Mampu menunjukkan kepada investor potensial rencana pemasaran web yang detail dapat sangat menguntungkan untuk menarik modal ventura yang Anda cari.

Beberapa Poin Itu Rencana Pemasaran Internet Anda Harus Ditutupi

1. Strategi Lalu Lintas. Bagaimana Anda berencana untuk mendapatkan lalu lintas ke situs web Anda.

2. Daftar Bangunan. Apa yang akan Anda lakukan untuk membangun basis data online Anda?

3. Konten? Jika Anda berencana untuk membuat situs otoritas (dan Anda harus) maka Anda harus memikirkan konten secara serius. Apakah situs web Anda akan menampilkan Artikel? Testimonial? Podcast?

Delapan poin ini, ketika ditangani dapat membantu memberi Anda keuntungan serius dalam pencarian Anda untuk menarik modal ventura!

Ekuitas Swasta vs. Modal Ventura

Apa perbedaan antara Venture Capital dan Private Equity?

Jawaban buku teks yang akan diberikan oleh sebagian besar profesor B-School adalah bahwa modal ventura adalah bagian dari kelas aset ekuitas swasta yang lebih besar yang mencakup modal ventura, investasi LBO, MBO, MBI, jembatan dan mezzanine. Investor modal ventura secara historis telah menyediakan modal ekuitas dengan risiko tinggi untuk perusahaan pemula dan perusahaan tahap awal, sedangkan perusahaan ekuitas swasta telah menyediakan lintasan sekunder ekuitas dan investasi mezzanine kepada perusahaan yang lebih matang dalam siklus hidup perusahaan mereka. Sekali lagi, secara tradisional, perusahaan-perusahaan modal ventura memiliki ekspektasi tingkat rintangan yang lebih tinggi, akan lebih bayaran dengan penilaian mereka dan akan lebih memberatkan dalam batasan mereka pada manajemen daripada perusahaan ekuitas swasta.

Sementara uraian di atas secara teknis benar dan sebagian besar telah benar untuk membentuk dari perspektif sejarah, garis antara modal ventura dan investasi ekuitas swasta telah kabur oleh meningkatnya persaingan di pasar modal selama 18 – 24 bulan terakhir. Dengan kondisi pasar modal yang kuat, jika tidak berbusa saat ini, ada terlalu banyak modal yang mengejar terlalu sedikit penawaran kualitas. Tekanan yang meningkat pada pihak pengelola uang, penasihat investasi, pengelola dana, dan penyedia modal untuk menempatkan dana berada pada titik tertinggi sepanjang waktu. Persediaan uang berlebih ini telah menciptakan lebih banyak persaingan di antara para investor, mendorong valuasi bagi para wirausahawan dan menurunkan pendapatan bagi para investor.

Meningkatnya persaingan di antara para investor ini telah memaksa baik perusahaan modal ventura maupun perusahaan ekuitas swasta untuk memperluas cakrawala mereka masing-masing untuk terus menangkap peluang baru. Selama 12 bulan terakhir saya telah melihat peningkatan perusahaan ekuitas swasta yang bersedia mempertimbangkan perusahaan tahap awal dan perusahaan modal ventura yang menurunkan persyaratan hasil agar lebih kompetitif dalam mengamankan peluang tahap selanjutnya.

Moral dari cerita ini adalah bahwa jika Anda adalah seorang pengusaha yang mencari modal investasi, waktu Anda adalah baik. Meskipun aturan dasar tradisional yang pertama kali dijelaskan di atas dapat digunakan sebagai pedoman dasar untuk menentukan kesesuaian investor, jangan biarkan pedoman tradisional menghalangi Anda mengeksplorasi semua jenis penyedia modal. Sementara beberapa aturan dasar mungkin mengubah tujuan pembentukan modal Anda harus tetap sama: menghibur proposal dari investor modal ventura, perusahaan ekuitas swasta, hedge fund, dan investor malaikat ketika mencoba untuk bekerja di seluruh struktur modal untuk mencari penilaian setinggi mungkin dengan biaya modal campuran terendah sambil mempertahankan kontrol yang paling mungkin.

Pilihan Alternatif untuk Modal Ventura Untuk Meningkatkan Modal Pertumbuhan

Venture Capital adalah istilah spesifik yang mengacu pada pendanaan yang diperoleh dari seorang kapitalis ventura. Ini adalah investor seri profesional dan mungkin individu atau bagian dari perusahaan. Seringkali kapitalis ventura memiliki ceruk berdasarkan jenis bisnis dan atau ukuran dan atau tahap pertumbuhan. Mereka cenderung melihat banyak proposal di depan mereka (kadang-kadang ratusan sebulan), tertarik pada beberapa, dan berinvestasi dalam lebih sedikit. Sekitar 1-3% dari semua penawaran yang diberikan kepada seorang kapitalis ventura mendapatkan dana. Jadi, dengan angka yang rendah, Anda harus benar-benar mengesankan.

Pertumbuhan biasanya dikaitkan dengan akses ke, dan konservasi uang tunai sementara memaksimalkan bisnis yang menguntungkan. Orang sering melihat modal usaha sebagai peluru ajaib untuk memperbaiki segalanya, tetapi ternyata tidak. Pemilik harus memiliki keinginan besar untuk tumbuh dan kesediaan untuk menyerahkan beberapa kepemilikan atau kendali. Bagi banyak orang, tidak ingin kehilangan kontrol akan membuat mereka kurang cocok untuk modal usaha. (Jika Anda melakukan ini sejak awal, Anda mungkin menyimpan banyak sakit kepala).

Ingat, ini bukan hanya tentang uang. Dari perspektif pemilik bisnis, ada uang dan uang pintar. Uang pintar berarti itu datang dengan keahlian, saran dan sering kontak dan peluang penjualan baru. Ini membantu pemilik, dan para investor mengembangkan bisnis.

Modal Ventura hanyalah salah satu cara untuk mendanai bisnis dan sebenarnya itu adalah salah satu yang paling umum, namun paling sering didiskusikan. Ini mungkin atau mungkin bukan pilihan yang tepat untuk Anda (diskusi dengan penasihat perusahaan mungkin membantu Anda memutuskan apa jalan yang tepat untuk Anda).

Berikut beberapa opsi lain yang perlu dipertimbangkan.

Uang Anda Sendiri – banyak bisnis yang didanai dari tabungan pemilik sendiri, atau dari uang yang diambil dari ekuitas dalam properti. Ini sering merupakan uang paling sederhana untuk diakses. Seringkali seorang investor ingin melihat sebagian dari dana pemilik di perusahaan ("skin in the game") sebelum mereka mempertimbangkan untuk berinvestasi.

Ekuitas Privat – Ekuitas Pribadi dan Modal Ventura hampir sama, tetapi dengan rasa yang sedikit berbeda. Venture Capital cenderung menjadi istilah yang digunakan untuk perusahaan tahap awal dan Private Equity untuk pendanaan tahap selanjutnya untuk pertumbuhan lebih lanjut. Ada spesialis di setiap area dan Anda akan menemukan perusahaan yang berbeda dengan kriteria mereka sendiri.

FF & F – Keluarga, Teman dan Bodoh. Mereka yang lebih dekat dengan bisnis dan investor sering tidak canggih. Uang jenis ini dapat datang dengan beban dan gangguan emosional yang lebih besar (sebagai lawan untuk membantu) dari para penyedianya, tetapi mungkin merupakan cara tercepat untuk mengakses modal dalam jumlah yang lebih kecil. Seringkali beberapa investor akan membuat jumlah keseluruhan yang dibutuhkan.

Malaikat Investor – Utama malaikat bisnis bervariasi dari pemodal ventura dalam motif mereka dan tingkat keterlibatan. Seringkali malaikat lebih terlibat dalam bisnis, memberikan bimbingan dan nasihat yang berkelanjutan berdasarkan pengalaman dalam industri tertentu. Untuk alasan itu, para malaikat dan pemilik yang cocok sangat penting. Ada banyak jaringan malaikat yang mudah dicari. Mempromosikan mereka tidak kurang menuntut dibandingkan dengan seorang kapitalis ventura karena mereka masih meninjau ratusan proposal dan hanya menerima sedikit. Seringkali tuntutan seputar strategi keluar berbeda untuk seorang malaikat dan mereka puas dengan investasi jangka yang sedikit lebih lama (katakanlah 5-7 tahun dibandingkan dengan 3-4 untuk seorang kapitalis ventura).

Bootstrap – tumbuh secara organik melalui menginvestasikan kembali keuntungan. Tidak ada modal eksternal yang disuntikkan.

Bank – bank akan meminjamkan uang, tetapi lebih peduli tentang aset Anda daripada bisnis Anda. Berharap untuk secara pribadi menjamin segalanya.

Sewa – ini mungkin merupakan cara untuk mendanai pembelian tertentu yang memungkinkan untuk ekspansi. Mereka biasanya akan disewakan atas aset, dan dijamin oleh aset-aset itu. Seringkali dimungkinkan untuk menyewa peralatan khusus yang tidak akan dipinjam oleh bank.

Strategi Merger / Akuisisi – Anda dapat mencari atau memperolehnya. Umumnya bahkan penggabungan memiliki mitra yang lebih kuat dan lebih lemah. Menggabungkan sumber daya dari dua atau lebih perusahaan dapat menjadi jalan menuju pertumbuhan – dan ketika itu dilakukan dengan perusahaan dalam bisnis yang sama, dapat membuat banyak akal – di atas kertas setidaknya. Banyak merger mengalami perbedaan budaya dan kebencian yang tak terduga yang dapat membunuh manfaatnya.

Pembiayaan Persediaan – pemberi pinjaman spesialis akan meminjamkan uang terhadap inventaris yang Anda miliki. Ini mungkin lebih mahal daripada bank, tetapi mungkin memungkinkan Anda untuk mengakses dana yang tidak dapat Anda miliki.

Pembiayaan Piutang Rekening / Anjak Piutang – lagi-lagi bidang khusus pinjaman yang memungkinkan Anda untuk memasuki sumber dana yang tidak Anda ketahui.

IPO – Ini biasanya merupakan strategi setelah beberapa peningkatan modal awal dan telah membuktikan bisnis dapat berjalan melalui pengembangan rekam jejak. Di Australia ada berbagai cara untuk "daftar". Mereka berguna untuk mengumpulkan uang dalam jumlah besar ($ 50 juta ke atas) karena biayanya bisa sangat tinggi ($ 1 juta plus).

MBO (Manajemen Beli Keluar) – Ini cenderung menjadi strategi tahap selanjutnya, daripada strategi pendanaan startup. Pada dasarnya, utang dinaikkan untuk membeli pemilik dan investor. Seringkali merupakan strategi untuk mendapatkan kembali kontrol dari investor luar, atau ketika investor berusaha melepaskan diri dari bisnis.

Salah satu hal terpenting untuk diingat di semua strategi ini adalah bahwa mereka semua memerlukan sejumlah besar pekerjaan untuk membuat mereka bekerja – dari cara bisnis terstruktur, hingga berhubungan dengan staf, pemasok, dan pelanggan – perlu diperiksa. dan dipersiapkan sedemikian rupa sehingga mereka membuat perusahaan menarik sebagai proposisi investasi. Proses perawatan dan pencabutan ini bisa berlangsung dari tiga bulan hingga satu tahun. Hal ini sering mahal baik dalam biaya yang sebenarnya (konsultan, nasihat hukum, nasihat akuntansi) maupun mengubah fokus pemilik dari "berpegang teguh pada merajut" dan menghasilkan uang dalam bisnis untuk fokus pada bagaimana bisnis itu muncul dengan sendirinya.

Jadi Anda Ingin Modal Venture Lakukan Anda?

Sering kali ketika orang-orang meminta saya untuk meminta nasihat tentang bisnis, mereka menyebutkan bahwa mereka ingin mendapatkan dana dari Venture Capitalist yang mengkhususkan diri dalam proyek pendanaan dalam industri tertentu. Saya kemudian berkata; Jadi Anda Ingin Modal Venture Lakukan Anda? Apakah Anda benar-benar yakin tentang ini? Maksud saya, mereka sering menyebut pemodal ventura; Vulture Kapitalis benar. Dan orang akan berpikir ada alasan untuk semua pelabelan, pencemaran nama dan pemanggilan nama ini. Memang ada.

Venture Capitalists sering melakukan bisnis yang agak berbeda dari yang Anda bayangkan dan mereka serius tentang bagaimana mereka melakukannya. Mereka punya uang, Anda dan mereka berdua tahu itu. Anda perlu dan Anda berdua dan mereka juga tahu itu. Ada ratusan transaksi lain yang lebih baik dari Anda di luar sana dan mereka tahu itu dan Anda juga harus melakukannya. Tentu saja sebagai wirausahawan, Anda mungkin menyukai ide Anda dan mungkin saya membuat pernyataan sekarang.

Jika Anda benar-benar cinta dengan ide Anda dan Anda ingin melakukan ini seumur hidup Anda maka Anda mungkin menggonggong pohon yang salah dengan melihat ke dalam mendapatkan Venture Capitalist yang terlibat dalam pembiayaan proyek Anda, bisnis dan rencana. Anda melihat mereka ingin masuk dan ingin keluar dan mereka melihat puncak 36 bulan, maks 48 dan itu adalah jika Anda menghasilkan angka dan mendukung diri sendiri pada saat itu. Pertimbangkan semua ini di tahun 2006.